明星基金密集調研，近百家公募聚焦果鏈龍頭立訊精密

*【環球網財經綜合報道】*近日，立訊精密作為果鏈龍頭，吸引了包括南方基金、博時基金、景順長城基金、興證全球基金、永贏基金、睿遠基金等在內的92家公募基金的投研人士參與其10月28日至29日的投資者關係活動。知名基金經理興證全球基金謝治宇、睿遠基金傅鵬博等也出現在現場。

立訊精密董事長在會上介紹了2024年第三季度的經營情況，並指出公司各個業務板塊的推進都非常順利。數據顯示，立訊精密前三季度實現營業收入約1771.77億元，同比增長13.67%；歸母淨利潤約90.75億元，同比增長23.06%。其中，第三季度營收735.79億元，同比增長27.07%，淨利潤36.79億元，同比增長21.88%。

機構投資者對公司的業績增長原因、穿戴式頭顯產品的投入與回報、併購全球汽車電纜和汽車線束企業龍頭萊尼的進展、AI相關的通信類產品的進展等問題高度關注，立訊精密方面一一回應。展望未來三到五年的發展，立訊精密表示仍將保持穩健增長的態勢，汽車、通信業務板塊的增長會比消費電子快，且高於公司平均水平。

此外，據近期披露的基金三季報，基金興全合潤和興全合宜中均加倉了立訊精密，分別增持了659.79萬股、237.56萬股。而睿遠成長價值自2019年成立至今，立訊精密每個季度都在前十大重倉股之列。

近期公募基金調研家數居前的10家上市公司分別為立訊精密、天孚通信、澳華內鏡、中際旭創、芯源微、九號公司-WD、鋭明技術、衞星化學、藍思科技、揚傑科技，其中有7家屬TMT板塊，多為電子和通信板塊。

德邦基金表示，本輪市場反彈往科技方向延展，主要聚焦在三個方向，一是“着力提升產業鏈供應鏈韌性和安全水平”，市場目前主要交易的包括華為鏈、特斯拉鍊、蘋果鏈等，伴隨着產業端持續催化，包括近期的華為發佈會等，推動相關產業鏈上下游走強；二是政策端持續發力，積極培育新興產業；典型以低空經濟為主，包括上海、廣州、北京等省市均發佈相關規劃，加快發展低空經濟，計劃相關產業發展規模；三是加快發展數字經濟，促進數字經濟和實體經濟深度融合，打造具有國際競爭力的數字產業集羣，英偉達的持續業績催化，AI算力需求持續高增，而光模塊作為數字基建的核心組成部分，表現極為亮眼。

展望後市，諾安基金基金經理陳衍鵬表示，四季度，維持對科技股行情的樂觀判斷。具體來看，半導體設備材料的產業焦點在於先進晶圓製程產線的持續推進和設備的國產化率持續提升，2024年國內存儲、邏輯製程資本開支會有結構性機會，在CVD、良率控制、EDA、光刻等環節的國產化率有較大的提升空間，預期半導體設備公司訂單會有所加速。其次，AI是本輪科技週期的核心驅動力，AI是人類歷史上的生產力革命。國內外科技巨頭持續加碼AI，AI相關的資本開支會進入一個上升週期。預計2024年AI在自動駕駛、機器人、B端應用會逐步落地有可行性的產品或商業模式。

滙豐晉信基金基金經理陳平表示，對於科技板塊中更看好的子板塊包括AI、半導體和部分消費電子。其中，AI一直在快速發展，美股的AI產業鏈持續走強，A股的AI產業鏈如光模塊等也在不斷創新高。AI產業還將不斷有新東西出來，A股的AI產業鏈如光模塊公司也將保持持續的高成長並且當前股價對應明年的業績的PE估值仍比較低，繼續看好。半導體方面，中國半導體行業有三個長期邏輯：行業空間大；中國在很多領域市佔率仍很低；貿易摩擦後中國半導體迎來了市佔率提升的歷史機遇，目前不少領域實現了國產替代，也仍有不少等待替代。2023年開始，半導體重回上行週期，業績逐漸開始改善，後續景氣趨勢仍需觀察。消費電子方面重點期待AI硬件（AI手機、AI PC、AI耳機等等）的逐漸落地。