更好激活公積金貸款核心優勢

王寶會

近日，北京、上海首套房商貸利率降至3.15%，廣州首套房貸主流利率為2.85%至2.9%，部分銀行房貸利率甚至低於公積金貸款利率。有網友質疑，與目前2.85%的住房公積金貸款利率相比，兩者差值非常接近，公積金貸款何來性價比？

對比分析商業貸款與公積金貸款，二者的交集和區別一目瞭然。

一方面，商貸利率與LPR關聯緊密，此輪LPR下調直接推動商貸利率和存量房貸利率降低。10月21日，人民銀行公佈新一期LPR顯示，5年期以上LPR為3.6%，帶動各地新發房貸利率調降。同時，適逢存量房貸利率統一調降的政策利好，新老借款用户將享受利率優惠，減輕了利息負擔。不僅如此，從去年8月以來，政策層面對存量房貸利率、首付款比例等實施調整，到此次降低存量房貸利率，這背後是我國房地產市場多元的政策工具箱在發揮作用，有利於提振房地產消費信心。

另一方面，公積金貸款利率對比商貸利率，一直保持較低水平，其初衷在於降低中低收入家庭購房成本。今年5月18日起，5年以上首套個人住房公積金貸款利率調整為2.85%。然而，繼今年LPR多次調整後，部分地區出現商貸利率低於公積金貸款利率的現象，削弱了公積金貸款低成本、低利率優勢。兩者利差擴大、倒掛現象愈發凸顯，下調公積金貸款利率的呼聲隨之出現。

商貸和公積金貸款下調的驅動機制不同，如果調整，應充分考慮公積金存款利率下調、運營成本等綜合影響因素。隨着LPR下調趨勢加大，如何提升公積金貸款的普惠性和吸引力，公積金管理部門和相關職能部門應辯證審慎評估下調的必要性，加快跨部門統籌協調推進、優化管理服務等舉措，激活公積金貸款的核心優勢，發揮其住房兜底和保障作用。

房貸利率調整牽動千萬家庭、關乎民生福祉。總的來看，無論是商貸還是公積金貸款，都是房地產市場重要的借貸工具，只有及時優化房貸工具，才能維護金融穩定、推進房地產市場可持續發展。