在香港買賣房地產基金再無需繳納印花税

【環球網財經綜合報道】11月8日，香港特區政府在憲報刊登了《2024年印花税法例（雜項修訂）條例草案》，旨在豁免房地產投資信託基金（REITs）股份或單位轉讓和期權莊家進行證券經銷業務的印花税，並對無紙證券市場制度下的印花税徵收安排進行修訂。該條例草案預計將於本月20日提交立法會進行首讀。

此次政策調整的核心內容之一是豁免REITs股份或單位轉讓的印花税。根據現行的《印花税條例》，香港買賣房地產基金須繳納印花税，買賣雙方各需承擔0.1%的税率。然而，在政策調整後，相關交易將無需再繳納這筆費用。

香港財庫局局長許正宇在今年7月8日曾表示，計劃在今年內向立法會提交條例草案，豁免REITs轉讓及期權莊家證券經銷業務的印花税。據估計，此舉將導致港府每年少收約10億港元的印花税。

香港此舉是跟隨國際主流市場的做法。在中國內地、日本、新加坡、美國等地，買賣房地產基金通常無需繳付印花税。香港證監會投資產品部執行董事蔡鳳儀透露，有不少潛在發行REITs的公司與當局聯繫，但受到估值等因素影響，暫時未能成功發行REITs。這些公司都希望利率能有所回落。

對於高利率環境對REITs發展的影響，港交所副行政總裁姚嘉仁指出，雖然高利率環境對REITs的發展帶來了不利影響，但亞洲區有不少優質資源可以發展REITs。然而，企業對利用REITs作為融資工具的認知度還不高。他認為，香港未來應提供更多相關的人民幣投資選項，以促進REITs市場的發展。

港股市場上最大的房託基金——領展房地產投資信託基金（00823.HK）對香港特區政府的最新措施表示歡迎和支持。其新聞發言人表示，有關安排能夠降低港股房託基金的交易成本，鼓勵更多投資者參與，進一步提升流動性，有利於港股房託基金市場的長遠發展。

除了豁免印花税外，香港特區政府還將“開放式基金型公司及房地產投資信託基金資助計劃”延長3年，自2024年5月10日起實施。根據該計劃，獲香港證監會認可並在香港聯合交易所上市的合資格房託基金，其支付予香港服務提供者的合資格費用將獲得70%的資助，上限為每隻房託基金800萬港元。

此外，香港REITs投資市場今年還迎來了政策的“大禮包”。今年4月19日，中國證監會發布了5項資本市場對港合作措施，以進一步拓展優化滬深港通機制，助力香港鞏固提升國際金融中心地位，共同促進兩地資本市場協同發展。其中提到，將REITs納入滬深港通，擬總體參照兩地股票和ETF互聯互通制度安排，將內地和香港合資格的REITs納入滬深港通目標，進一步豐富滬深港通交易品種。

儘管目前REITs納入滬深港通的具體政策細節尚未出台，但一旦落實此項政策，將有更多的內地投資者能夠直接投資在中國香港上市的房託基金（H-REITs）。領展集團發言人表示，對於境內外投資者而言，將房託基金納入互聯互通機制可以擴大兩地市場的投資者基礎，吸引更多資本。考慮到內地投資者對長期穩定和多元化資產配置的殷切需求，相信將房託基金納入互聯互通也將成為港股REITs市場進一步增長、發展和成熟的催化劑。