中金：ESG盡責管理助力資管行業釋放長期投資價值

【環球網財經綜合報道】中金公司近日發佈研究報告，深入探討了ESG（環境、社會和治理）盡責管理在資管行業中的發展及其對長期投資價值的影響。報告分析認為，ESG盡責管理源自公司治理領域，旨在通過職業經理人的盡責行為，支持與公司戰略目標相一致的企業活動，實現信託責任與利益相關方共贏。

報告詳細闡述了盡責管理策略在推動可持續投資發展中的關鍵作用。該策略鼓勵機構投資者通過施加影響力，最大化整體長期價值，包括經濟、社會和環境資產的價值。數據顯示，2022年全球五大市場盡責管理策略規模已超8萬億美元，成為可持續投資的主流策略。這一趨勢得益於監管機構對盡責管理守則實施的推動、機構投資者對策略可行性與有效性的認可，以及企業ESG管理和信息披露實踐的提升。

在資管行業ESG盡責管理實踐方面，報告提出了一個包含目標設定、優先級考慮、前期準備、參與投票或升級，以及信息披露五個步驟的框架。此外，報告還強調了盡責管理與行業ESG分析框架的整合重要性，並提出了以“財務重要性”為紐帶進行整合的方法論。

針對特定ESG議題，如氣候轉型，中金團隊認為其在全球範圍內的高關注度已推動氣候聯合參與平台的發展，促進行業建立與淨零轉型目標相一致的計劃，通過金融資本驅動減少温室氣體排放。為此，報告提出了一個氣候轉型溝通問題清單，以指導資管機構在此類議題上的盡責管理實踐。

此外，中金團隊在報告中對我國ESG盡責管理的現狀與發展進行了思考。儘管近年來我國在公司治理和投資管理方面持續完善標準建設，ESG盡責管理尚未大範圍普及。然而，從高質量發展要求、雙碳戰略目標與機構投資者影響等多個角度來看，盡責管理對資管行業的積極影響已初現端倪。中金團隊認為，若能在國內系統性推進盡責管理，將為資本市場參與方帶來既有機遇又有挑戰的新局面。