年內新發基金份額突破萬億份 指數化投資蓬勃發展

本報記者 方凌晨

今年以來，公募基金新發產品突破千隻，發行總份額突破1萬億份。這也是自2019年以來，連續第六年新發基金數量在千隻以上、發行總份額超過1萬億份。

從年內新發基金的情況變化中，也可以捕捉市場情緒的變化。自9月份以來，股票型基金在當月新基金髮行份額的佔比持續攀升。在受訪人士看來，9月底以來一系列政策的密集出台帶動了市場情緒的修復，政策對權益類基金特別是指數化投資發展的支持也有重要助力。

月內股票型基金

發行份額佔比超70%

公募基金不斷發展壯大力量。Wind資訊數據顯示，截至11月25日，今年以來新發基金數量為1002只，發行總份額達1.02萬億份。

“隨着經濟發展和居民財富的積累，投資者對於理財的需求日益增長。在政策層面的積極支持下，資本市場日益成熟、基金產品不斷創新以及投資者教育的普及，增加了公募基金的吸引力，為其發展提供了助力。”排排網財富公募產品運營曾方芳在接受《證券日報》記者採訪時表示。

縱覽全年，新基金的發行並非均勻分佈，而是一定程度上反映着市場情緒的變化。按基金成立日計算，年初新基金的發行相對低迷，1月份和2月份數量均不足百隻，發行份額僅有563.14億份和360.97億份。但新基金髮行很快回暖，3月份至6月份，連續4個月基金髮行份額均超千億份，分別為1502.45億份、1410.89億份、1010.52億份、1751.70億份。不過之後發行熱度似乎有所下滑，此後幾個月均未突破千億份。11月份，新基發行份額重回千億份，目前已達1342.83億份。

值得注意的是，11月份以來股票型基金髮行數量明顯多於當月其他類型基金。截至11月25日，11月份以來共發行新基金76只，股票型基金為45只，佔比約為60%。

與此同時，9月份以來，股票型基金髮行份額在當月新基金髮行份額的佔比有明顯提升。9月份和10月份該比例分別為28.88%、45.50%，根據已經定檔發行的新基金情況來看，11月份以來，該比例則攀升至71.01%。

格上理財旗下金樟投資研究員王禕對《證券日報》記者表示：“隨着9月底一系列政策密集發佈，市場情緒快速修復，股市強勢走強，表現持續向好，吸引了資金的關注，推動11月份股票型基金髮行數量和份額佔比走高。”

在曾方芳看來，政策鼓勵權益類基金特別是指數化投資的發展，中證A500指數相關產品的發行受到市場追捧，大量資金持續流入ETF等指數產品，也推動了11月份股票型基金的發行熱潮。

政策利好支持

指數化投資受關注

在年內新基金的發行中，指數化投資受到市場關注。整體來看，年內新發被動指數型基金和增強指數型基金（均屬於股票型基金）共計361只，發行總份額超2000億份。

其中，不乏發行份額較大的單隻產品，多隻中證A500指數相關產品份額均較大。如廣發中證A500ETF聯接基金、易方達中證A500ETF聯接基金髮行份額分別為79.96億份、79.90億份，另有景順長城基金、南方基金、泰康基金、嘉實基金等旗下中證A500ETF聯接基金髮行份額在50億份以上。

此外，此前的中證A50指數相關產品以及各種主題指數ETF等的發行，也均收穫了較多關注。

而指數化投資也是政策鼓勵和支持的重要方向。新“國九條”明確提出，大力發展權益類公募基金，大幅提升權益類基金佔比。建立交易型開放式指數基金（ETF）快速審批通道，推動指數化投資發展。

在曾方芳看來，政策對指數化投資的鼓勵以及投資者教育的普及，使得指數化投資逐漸受到越來越多投資者的青睞。

王禕則從指數化投資自身特點出發表示：“指數化投資具有分散風險、低成本、透明度較高等優勢。具體來看，指數化投資通過持有指數成份股，實現了對市場的分散投資，降低了單一股票或行業帶來的風險；同時，指數化投資通常費用較低，因為它不需要花大量資源在研究個股上，而是通過複製指數來實現投資目標。指數化投資追求市場平均回報，適合那些希望獲得市場整體收益的投資者。此外，ETF的工具化優勢也日益獲得投資者的認可，越來越多創新ETF產品上線，可以滿足各類投資需求，成為捕捉市場機遇的選擇。”