11月份金融機構LP注入近300億元至私募股權基金

本報記者 冷翠華

從私募股權基金最新的出資情況來看，記者從執中數據科技（蘇州）有限責任公司（以下簡稱“執中”）瞭解到，11月份，全國私募股權基金共出資486筆，共認繳出資金額997.61億元。

從不同身份的LP（有限合夥人）出資情況來看，11月份，政府資金LP共出資178筆，合計出資399億元，佔比40%。產業出資方LP共出資175筆，合計出資130億元。金融機構LP合計出資299.48億元，其中，保險業機構LP出資164.88億元，佔比55%；銀行業機構LP出資122.59億元，佔比41%。

從出資的保險機構細分類型來看，11月份出資的險資LP全部為壽險公司，4家壽險公司出資5筆。其中，平安人壽出資額最高，單筆出資94億元投向深創投管理的深圳市政平私募股權投資基金合夥企業（有限合夥）。中國人壽以40億元的出資額位列第二。

同時，從銀行業機構LP的細分類型來看，11月份，AIC（金融資產投資公司）已經替代銀行理財子公司成為銀行的主要出資平台，合計出資116.36億元，佔銀行業機構出資的95%。其中，工銀金融資產投資有限公司以近百億元的出資額佔據首位。同時，多數AIC出資的基金的管理人是銀行系相關的基金管理人，目前AIC在試點的18個城市大部分與當地的政府或者國資合作成立基金，接受雙GP（普通合夥人）模式。

整體來看，保險機構和AIC較多選擇與政府平台合作出資。從11月份政府資金LP的出資情況來看，其共出資178筆，合計金額399億元，政府投資平台和省級引導基金出資金額較高。

今年以來，一些大規模私募股權基金充分體現了政府部門和市場化資金方的良好合作。例如，10月份，深圳市引導基金公司與中國太平保險集團以市場化方式合作共設股權投資基金，總規模不超過100.02億元。在該基金中，太平人壽保險有限公司出資不超過90億元，深圳市引導基金出資不超過10億元。此前，平安人壽與深圳市政府也合作設立了總規模100億元的私募股權基金。

廣東凱利資本管理有限公司總裁張令佳對《證券日報》記者分析，頭部險企與政府開展合作，設立私募股權基金並投向國家戰略相關產業，一方面反映出頭部保險機構看好戰略產業未來發展，另一方面也體現了他們的責任與擔當。經過多年發展，私募股權基金已成為險資多元配置的重要板塊。保險資金規模大、期限長的特徵，與重大基礎設施建設和重點產業的資金需求契合度高。同時，近年來，多項支持險資參與私募股權基金設立的政策陸續發佈，給險資投資私募股權基金營造了良好的政策環境。