復星旅文私有化計劃出爐 轉向輕資產化

【環球網財經綜合報道】近日，復星旅遊文化集團（以下簡稱“復星旅文”）發佈公告，計劃以協議安排方式回購公司股份，回購註銷價為7.80港元，相較於停牌前（即最後交易日期）收市價溢價率高達95%。這一私有化計劃若生效，所有計劃股份將被註銷，復星旅文將向聯交所申請撤銷股份在聯交所的上市地位。

復星旅文此次私有化溢價率處於偏高水平，相較於30日、60日及90日溢價率均翻倍，相較於2024年6月及2023年12月溢價率分別為2.48倍及2.9倍。高溢價率的確定性為場外投資者帶來了投資機會，復牌當天公司股價漲幅達80.25%，成交量顯著放大。

據悉，私有化資金主要通過復星旅文自身的內部現金資源及由法國東方匯理銀行、法國外貿銀行香港分行及德意志銀行香港分行安排的對外債務融資解決。公司管理層表示，私有化完成後將繼續維持現有業務的正常運營，不計劃對集團整體經營進行重大調整。私有化將使公司運營更加靈活高效，有助於公司進一步聚焦核心競爭力的提升與未來商業機遇的把握。

專家表示，對於復星旅文而言，此次私有化是基於長期發展戰略所做出的關鍵決策。私有化將賦予公司更大的戰略靈活性，避免上市公司在資本市場中受到短期市場波動和投資者情緒的影響。同時，這也將使公司能夠更加靈活地進行資源配置，以更好地完成輕資產模式的過渡並專注於可持續增長引擎的打造，從而推動長期價值的實現。

自2023年年初首次提出輕資產戰略以來，復星旅文在由重轉輕方面取得了顯著進展。以Club Med為例，其在全球各地區的度假村佈局基本採取輕資產模式，截至2024年6月，在全球67家度假村中，租賃及管理模式佔比達85%，在中國的Club Med均為輕資產模式。此外，旅遊目的地品牌也逐步落實輕資產戰略，如太倉阿爾卑斯國際度假區二期項目、海南超級地中海項目等，復星旅文均規劃以輕資產模式參與其中。