獨家：巴西政府和銀行正在談判收購Novonor在Braskem的股份：消息來源 | 路透社

聖保羅，11月26日（路透社） - 巴西政府和幾家主要商業銀行正在制定一個計劃，以加快工程集團Novonor在Braskem的控股權的剝離(BRKM5.SA)，這是拉丁美洲最大的石化公司，據六位熟悉談判的人士透露。Novonor在近十年前因腐敗醜聞更名為Novonor，此後一直在探索出售，但其達成協議的努力屢屢失敗。

該集團面臨剝離的壓力，因為在“洗車”腐敗醜聞的高峯期，它將Braskem的股票作為150億雷亞爾（26億美元）銀行債務的擔保，包括欠國有開發銀行BNDES的款項。如今，這些股票的價值不到未償債務的三分之一。

與最初提出的將Novonor的債務簡單置換為Braskem的股票不同，今天在債權銀行之間占主導地位的想法是將抵押的股票作為擔保整合到一個由銀行控制的私募基金中。

該基金將由一位擁有資本和經驗的高管管理，以進行投資以實現轉機，這可能會提高Braskem的市場價值，三位要求匿名的知情人士表示，因為談判是私密的。

左翼政府總統路易斯·伊納西奧·盧拉·達·席爾瓦通過BNDES正在領導一些談判，目的是通過涉及國有石油公司Petrobras的股東協議來保持其影響力(PETR4.SA)，後者是Braskem的第二大股東。在接受路透社採訪時，BNDES主席阿洛伊西奧·梅爾卡丹特確認了對解決Braskem僵局的興趣。

梅爾卡丹特表示：“Braskem的解決方案正在進行中。”他補充道：“所有債權銀行都對此感興趣，Petrobras也是。”但他沒有提供細節或具體的談判時間表。

Braskem的其他債權銀行，包括Bradesco、Itau Unibanco(ITUB4.SA)、巴西銀行(BBAS3.SA)和桑坦德(SANB3.SA)，對此文章未作評論。Novonor在5月份的聲明中表示正在嘗試出售其在Braskem的股份，但未對此作出評論。

消息人士表示，Novonor希望在石化行業保持小額股份，但並非所有銀行對此表示同意。

該工程集團擁有Braskem 50.1%的有表決權股份和38.3%的總股份。

由於石化行業面臨的挑戰以及一系列內部挫折，包括環境問題，Braskem的市場價值暴跌至約120億雷亞爾，這使得Novonor的股份價值降至不到50億雷亞爾。

“為了償還這些債務，Braskem的股票價值必須升值，”一位熟悉討論的消息人士表示，計算出銀行的股票發行價將約為60雷亞爾，約為當前股票價格的四倍。

與利益相關者的問題

儘管經歷了一系列失敗的嘗試，將Novonor的大部分股份出售給一個與Petrobras共享控制權的第三方仍未完全排除，消息人士表示。

然而，鑑於與Petrobras的股東協議，Braskem的控制權出售仍然是一個挑戰，分析師和參與交易的人士表示。

“任何收購Braskem的人都必須與一個利益未必與他們一致的合作伙伴打交道，”獨立金融分析師Ricardo Schweitzer説。

Braskem還在繼續應對2018年在阿拉戈斯州首府馬塞約發生的災難的後果，當局表示該公司的鹽礦使土壤不穩定，導致建築物開裂，迫使數萬居民離開家園。在最近的一份聲明中，Braskem表示它始終遵循行業的法律和法規。

在過去六年中，Novonor與LyondellBasell Industries (LYB.N)以及巴西集團Unipar和J&F Investimentos進行了無果的談判。一位熟悉情況的人士對路透社表示，LyondellBasell因與Maceió災難相關的調查不確定性而放棄了協議。LyondellBasell未對評論請求作出回應。

在2023年，阿布扎比國家石油公司（Adnoc）和阿波羅全球管理公司聯合提出了高達375億雷亞爾的報價，以收購該公司的所有股份，但談判最終失敗。Adnoc隨後單獨進行談判，提出僅收購Novonor在該公司的股份，但當Maceió的情況變得更加嚴峻時，也結束了談判，兩位消息人士表示。

兩位未成功競標者在匿名的情況下告訴路透社，購買一家由國有企業Petrobras共同擁有的公司如此大規模的股份是困難的。其他人拒絕發表評論或未回應評論請求。

(1美元 = 5.8050雷亞爾)

報道來自於Luciana Magalhaes在聖保羅，Marcela Ayres在巴西利亞和Rodrigo Viga Gaier在里約熱內盧；Paula Laier在聖保羅的補充報道；西班牙語編輯Ricardo Figueroa

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