黑石集團將以125億美元收購全球基礎設施合作伙伴 - 《華爾街日報》

貝萊德一直致力於擴大其私募市場業務。圖片來源：Angus Mordant/Bloomberg News貝萊德 已同意以約125億美元的現金加股票收購私募股權公司全球基礎設施合夥公司(GIP)，這是這家全球最大資產管理公司進軍私募市場投資的重要舉措。

總部位於紐約的GIP擁有並運營能源、交通、水務和廢物處理公司，包括倫敦蓋特威克機場的股份。這將是貝萊德自2009年收購巴克萊資產管理業務以來規模最大的一筆收購。

貝萊德還單獨報告稱，其第四季度末的管理資產規模突破了10萬億美元，這是其歷史上第二次達到這一水平。

為了收購GIP，貝萊德將支付30億美元現金和1200萬股自家股票，按週四收盤價計算價值約95億美元。據知情人士透露，GIP由其六位創始合夥人多數控股，他們將通過收購約8%的流通股，共同成為貝萊德的最大股東之一。

六位創始合夥人中的五位將加入貝萊德，包括首席執行官巴約·奧貢萊西。奧貢萊西將進入貝萊德董事會，並辭去高盛首席董事一職。他將領導貝萊德新成立的基礎設施團隊。

“基礎設施是最令人興奮的長期投資機遇之一，一系列結構性變革正在重塑全球經濟，”貝萊德首席執行官拉里·芬克在聲明中表示，“政策制定者才剛剛開始為新一代基礎設施技術和項目推出劃時代的財政激勵措施。”

貝萊德一直致力於擴大其私募市場業務，該領域比其核心業務——銷售交易所交易基金等低成本被動投資產品——增長更快且潛在利潤更高。此次交易將使貝萊德的私募資產規模增長約30%，並使其私募市場基礎管理費大致翻倍。

通過收購GIP，貝萊德將獲得一家管理規模約1000億美元、投資組合公司年收入合計800億美元的基礎設施基金管理公司。

交易預計將在第二或第三季度完成，此後貝萊德將整合被收購公司與現有基礎設施團隊，成立獨立的全球基礎設施合作伙伴業務。貝萊德表示，新業務將成為全球第二大私募基礎設施管理機構，管理資產超1500億美元，僅次於布魯克菲爾德資產管理公司。

貝萊德首席財務官馬丁·斯莫爾指出，不斷增長的政府赤字加大了對大型基礎設施項目私人融資的需求，而補貼政策能提升這類投資的吸引力。

斯莫爾稱，貝萊德選擇收購GIP而非傳統私募股權收購公司，部分原因是認為私募股權在零利率時代的最佳回報階段已成為過去。

GIP總裁Raj Rao表示，加入貝萊德旗下將有助於提升公司規模，並增強與董事會和政府層面的接觸機會。

在給員工的備忘錄中，貝萊德同步宣佈了其"15年來最大規模轉型"的重組計劃。公司將成立一個全新的全球產品服務業務部門，統籌協調所有投資策略和基金架構——包括龐大的iShares ETF業務。備忘錄稱，該部門旨在為客户提供貝萊德全平台服務（涵蓋公開與私募投資），並助力"推動iShares業務進入下一增長階段"。

備忘錄同時宣佈，現任iShares全球主管Salim Ramji將離職"尋求新的職業發展"。

貝萊德週二表示，將裁員約600人（佔全球員工總數的3%）以"重新配置資源"。

週五同步發佈的第四季度財報顯示，公司業績普遍超出華爾街預期。

貝萊德披露，其資產管理規模在第四季度末增至10萬億美元，較三個月前的9.1萬億美元顯著提升，基本追平2021年第四季度創下的歷史峯值。資產增長主要得益於市場上漲及季度內960億美元的資金淨流入。

每股9.15美元的收益超出FactSet調查分析師預期的8.73美元。淨利潤同比上升9%，季度營收增長7%。

週五收盤時，貝萊德股價上漲0.9%。

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更正與補充説明貝萊德新成立的基礎設施業務將成為全球第二大私營基礎設施管理公司，管理資產超過1500億美元，僅次於布魯克菲爾德資產管理公司。本文早期版本遺漏了“私營”一詞，並錯誤地稱該業務將落後於麥格理基礎設施。

刊登於2024年1月13日印刷版，標題為《貝萊德以125億美元收購全球基礎設施合作伙伴》。