金融服務綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：Carlo Allegri/REUTERS最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

格林尼治時間0912 – 傑富瑞分析師Alexander Demetriou與Joseph Dickerson指出，由於淨利息收入趨勢疲軟，該機構對北歐銀行股保持謹慎態度，並認為其他領域更具投資價值。“貸款規模縮減及利率政策紅利有限，導致這些銀行2023年第四季度淨利息收入環比增長放緩。“展望未來，傑富瑞預計淨利息收入將逐步環比下降，並持續關注其對瑞典物業管理公司風險敞口的潛在風險。該機構將瑞典商業銀行目標股價從80瑞典克朗上調至81克朗，北歐斯安銀行從117克朗調至121克朗，均維持"遜於大盤"評級；同時將DNB銀行目標價從198挪威克朗升至202克朗，保持"持有"評級。瑞典銀行、北歐聯合銀行與丹麥銀行均獲"持有"評級。([email protected])

格林尼治時間0904 – 跨境支付公司Wise公佈第三季度業務更新並再次上調收入指引後，傑富瑞在研報中指出其核心支付總額持續放緩仍是關鍵隱憂。儘管個人業務板塊季度收入超預期且收費率強勁，但分析師強調單客户交易量持續下滑。“考慮到潛在降息對淨利息收入的衝擊難以通過其他費用增長抵消，持平的其他費用項可能加劇市場擔憂。“該公司股價下跌1.8%至863便士。([email protected])

0853 GMT – 益博睿成為富時100指數中表現最佳的股票之一，此前這家信用評級機構基於第三季度業績，將全年增長預期區間從之前的4%-6%收窄至5%-6%。伯恩斯坦分析師哈里·馬丁和愛麗絲·羅斯·巴克利在一份報告中寫道：“儘管市場預期很高，但上半年5%的增長加速至第三季度的6%可能足以令人滿意，這得益於拉丁美洲B2B業務的重新加速和消費者服務業務的強勁表現。“他們補充説，市場普遍預期的盈利可能會上升幾個百分點。股價上漲2.6%，至3,207便士，早盤曾觸及3,226便士的高點。([email protected])

0841 GMT – 富時100指數早盤下跌0.6%，至7552.93點，反映出歐洲股市的下跌，因市場擔憂在歐洲央行多位官員發表評論後，早期降息的可能性越來越小。Hargreaves Lansdown的貨幣和市場主管蘇珊娜·斯特里特寫道：“人們意識到央行可能仍面臨頑固通脹的敵人，這打擊了市場情緒，尤其是地緣政治風險可能擴大的情況下。“週二公佈的英國數據顯示，工資增長雖有所放緩但仍處於高位，失業率保持不變。在線雜貨商Ocado逆勢上漲5.6%，此前該公司表示預計2024財年收入將進一步增長。益博睿上漲2.9%，此前該公司表示預計收入增長將處於預期區間的高端。([email protected])

格林尼治標準時間0102 – 瑞銀分析師John Storey在報告中指出，貝萊德收購全球基礎設施合作伙伴公司（GIP）凸顯了長期資產的底層吸引力，全球基礎設施管理者的併購活動為麥格理集團傳遞了積極信號。受此交易影響，瑞銀上調了對麥格理資產管理部門的假設退出乘數，但儘管2023年末風險資產價格強勁反彈，其盈利預測保持不變。他補充道，雖然該交易可能加劇麥格理面臨的競爭，但市場機遇規模依然可觀。([email protected])

格林尼治標準時間0043 – E&P分析師Olivier Couln在報告中表示，Hub24關於其全職等效員工增長將集中體現在2024財年上半年的預期可能成為市場關注焦點。這家澳大利亞投資平台在2024財年二季度更新中表示，由於員工空缺率低於正常水平，上半年可能實現FTE（員工全職工作時間總和）增長。E&P指出投資者或將重點關注此情況的影響，但強調2024財年招聘計劃仍符合預期。此外，E&P注意到Hub24二季度淨資金流小幅超出該券商預期。Hub24股價下跌3.2%至35.53澳元。([email protected])

格林尼治標準時間0008 – 花旗分析師Siraj Ahmed在報告中稱，預期招聘活動顯示Netwealth利潤率存在上行空間。該澳大利亞投資平台公司在2024財年上半年招聘活動顯著放緩，僅發佈29個職位（2023財年同期為59個）。但根據領英數據，花旗觀察到截至12月其員工人數保持12%的穩定年增長，上半年新增23名員工。“若當前招聘趨勢持續，我們認為Netwealth的息税折舊攤銷前利潤率存在潛在提升空間。“花旗預測上半年EBITDA利潤率將提升190個基點至46.25%，2024財年全年提升80個基點。([email protected])

格林尼治標準時間23:54 – 花旗分析師Siraj Ahmed在一份報告中指出，澳大利亞投資平台Netwealth預計2024年利率下調將推動淨資金流入回升。這促使該投行將其對該公司的評級從"賣出"上調至"中性”。花旗認為，在資金流方面Netwealth可能超越競爭對手Hub24，因其自主支配資金流佔比更高，而後者更側重養老基金業務。但該投行仍將Hub24列為首選股，因其儘管增長前景更強卻仍以折價交易。([email protected])

格林尼治標準時間23:41 – 摩根士丹利分析師表示，澳大利亞銀行股的積極重估主要反映2024年多次降息預期，以及對未來兩年國內經濟和銀行盈利的樂觀情緒。主要銀行平均市盈率已反彈逾三倍，目前交易倍數約15.3倍，高於疫情前十年均值12.2倍和疫情後三年均值14.4倍。該行指出，聯邦銀行(CBA)重估幅度最大，現股價已回升至2022年4月水平之上。([email protected])

格林尼治標準時間17:09 – 歐洲股市因美國公共假日休市缺乏交易動能而下跌。歐洲斯托克600指數和德國DAX指數均跌0.5%，富時100指數回落0.4%，法國CAC40指數下跌0.7%。布倫特原油下跌0.2%至每桶78.14美元。CMC Markets稱，巴寶莉(Burberry)、滙豐(HSBC)和勞埃德銀行集團(Lloyds)在券商下調評級後走低，德意志銀行(Deutsche Bank)因行業併購傳聞下跌0.9%。CMC分析師Michael Hewson表示：“週一早間流傳的消息稱，德意志銀行可能收購德國商業銀行(Commerzbank)或荷蘭銀行(ABN Amro)，但在當前監管環境下，任何此類交易都面臨重大障礙，這更像是新聞淡季的傳聞。"([email protected])

格林尼治標準時間1636 – 加拿大製造業銷售在11月實現了廣泛反彈，但Capital Economics的Olivia Cross表示，由於新訂單下降且12月最近的製造業調查顯示疲軟，這種強勁勢頭不太可能持續。1.2%的月度增幅與加拿大統計局的初步估計一致，按實際量計算甚至達到更強勁的1.6%。Cross表示，製造業GDP似乎表現更好，當月庫存又增加了0.5%，但新訂單下降0.3%和未完成訂單下滑0.8%顯示出需求動搖的跡象。([email protected]; @RobbMStewart)

格林尼治標準時間1605 – 加拿大保險公司Intact Financial的英國及國際部門在第四季度承擔了高於預期的災難損失的主要衝擊。RBC的Geoffrey Kwan在一份報告中表示，由於英國的兩場風暴Ciaran和Babet，2億加元的災難損失高於RBC預期的9500萬加元。Kwan説：“負面差異主要由英國及國際部門驅動——我們預測為2200萬加元，而實際為1.52億加元——因為在美國、加拿大商業和加拿大個人業務線上，災難損失要麼基本符合預期，要麼低於預期。”股價下跌0.9%，報203.00加元。([email protected])