金融服務綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，美國東部時間4:20、12:20和16:50獨家發佈。

0831 GMT - 一位交易員表示，歐洲銀行業股價可能進一步下跌，尤其是德國商業銀行。他提到彭博社的報道稱，德意志銀行分析了包括德國商業銀行在內的歐洲銀行收購情景，並表示"收購猜測可能被完全誇大，僅涉及純理論場景"。德國商業銀行股價自年初以來上漲了10%。“目前，可能只有儲蓄銀行和大眾銀行領域存在併購幻想，“該交易員説。週一收盤時，德國商業銀行股價為10.88歐元，低於上週五的11.62歐元，當時它是歐洲銀行股中最大的上漲股之一。([email protected])

0826 GMT - 馬來亞銀行印尼證券公司分析師Jeffrosenberg Chenlim和Faiq Asad在研究報告中寫道，印尼伊斯蘭銀行作為印尼快速增長伊斯蘭銀行業的主要受益者，有望實現令人矚目的增長。他們首次覆蓋該股，給予買入評級，預計在快速擴張的融資規模和改善的資產質量支持下，2022年至2025年淨利潤複合年增長率為18%。他們還認為，該印尼銀行可能的股權減持將增加股票的流動性，使其更具吸引力。他們設定的目標價為2,475印尼盾，部分反映了該銀行在股本回報率方面的行業優異表現。股價上漲0.8%，報1,945印尼盾，12個月漲幅為44%。([email protected])

0541 GMT – 澳大利亞財富投資平台Hub24在其2024財年第二季度中暗示了近期盈利可能受到影響，摩根士丹利分析師Scott Murdoch和Jared Gelsomino認為這將削弱2024財年上半年的增長。摩根士丹利注意到Hub24第二季度的評論表明，上半年成本增長可能加快，同時同期後期管理資金規模有望擴大。儘管如此，摩根士丹利認為Hub24的產品供應仍領先市場，且獲取額外顧問市場份額的空間依然可觀。這促使摩根士丹利看好該股長期上行潛力，但維持"持有"評級不變。([email protected])

0437 GMT – 瑞銀分析師Scott Russell在報告中指出，從長期來看，專業財富平台公司Hub24和Netwealth可能比現有競爭對手更具投資價值。瑞銀認為，就澳大利亞財富平台行業的長期發展而言，“Netwealth和Hub24的估值對於其增長潛力而言仍屬公允合理”。但該投行認為，對於現有企業Insignia和AMP而言情況可能相反，認為前者的基本面前景仍具挑戰性，且成本削減已"變得至關重要”。瑞銀將Insignia評級從中性下調至賣出，預計未來管理資金將繼續外流。在該行業整體中，Netwealth是瑞銀的首選標的。([email protected])

0356 GMT – 摩根士丹利分析師在報告中表示，在澳大利亞主要銀行中，NAB可能是國內經濟風險平衡改善的最大受益者。該行表示，考慮到其業務結構、穩健的零售和商業特許經營表現、成本管理的低執行風險、超額撥備水平和強勁資本實力，該銀行還應從銀行業競爭中受益。摩根士丹利認為，儘管存款方面出現逆風，但NAB在貸款利潤率和增長之間的平衡優於其他主要銀行。摩根士丹利將NAB評級從減持上調至中性權重，指出未進一步上調是因為該投行認為NAB盈利已見頂，且交易倍數已部分反映了"軟"着陸預期。([email protected])

0211 GMT – 馬來西亞交易所2023年第四季度淨利潤可能下滑，RHB投資銀行分析師Nabil Thoo和David Chong在報告中指出。他們預測第四季度淨利潤為5250萬林吉特，同比增長7%但環比下降13%，證券業務收入增長可能被季節性運營成本上升及衍生品收入減少所抵消。但分析師認為，該交易所運營商2024年開局將表現強勁。預計2024年證券日均交易額將同比增長17%，有望推高利潤。RHB將馬來西亞交易所目標價從7.60林吉特上調至8.10林吉特，維持買入評級。該股現漲0.4%至7.38林吉特。([email protected])

2213 GMT – 凱雷集團全球研究主管Jason Thomas在報告中表示，導致寫字樓市場低迷的遠程辦公模式，最終可能推高住宅房地產價格。“住宅與商業地產曾經的區別在於前者不產生經濟活動，“Thomas稱，“如今住宅不僅消耗家庭收入，還成為創收場所。這應當體現在住宅房地產價值提升上。“他指出，家庭通勤天數減少帶來的儲蓄，以及僱主節省的辦公租金（預計將轉化為更高員工薪酬），都是推高住宅價值的因素。([email protected]; @lhvgarcia)

1659 GMT – 標普全球評級信用研究與洞察部門最新報告顯示，2023年全球企業違約數量同比激增80%，隨着經濟增長放緩和融資成本高企，2024年可能出現更多信用惡化情況。2023年12月新增12起違約後，全年全球企業違約總數達153起。僅美國地區企業違約數量就較上年翻倍。標普指出，許多債務評級為CCC+或更低的企業正面臨"負值現金流疊加高槓杆率、高利息支出和流動性疲軟"的困境。([email protected])

1515 GMT – 房地產平台Redfin數據顯示，美國嬰兒潮一代"空巢族"佔據了全國近三成大面積住宅，是有孩千禧一代持有量的兩倍（後者僅佔14.2%）。有孩Z世代佔比微乎其微，僅為0.3%。另有7.5%的大户型住宅為三代同堂的嬰兒潮家庭持有——這類情況多為成年子女與父母同住。Redfin將"空巢族"定義為户主為嬰兒潮一代、家庭成員僅1-2名成年人的家庭。報告指出，儘管有孩千禧家庭持有的大户型住宅僅為空巢族半數，但千禧世代人口基數遠超嬰兒潮一代，約佔美國成年人口28%，為各世代最高比例。([email protected])

1508 GMT – 納斯達克首席執行官阿德娜·弗裏德曼在達沃斯世界經濟論壇向彭博社表示，今年將是IPO市場的豐年。這位交易所運營商高管透露，目前已有約85家企業提交在納斯達克上市申請，若投資者對利率穩步下降保持信心，這一數字還將增長。“重大不確定性已逐漸明朗，通脹回落降低了企業經營成本，這些因素增強了機構對風險資本承銷的信心，意味着更多IPO將湧現。“弗裏德曼如是説。([email protected])

格林尼治時間1349 – 根據Zillow的數據，購房者正從高抵押貸款利率中獲得一些亟需的緩解，更多房主似乎正在擺脱“利率鎖定”。然而，儘管庫存有所改善，房屋競爭仍然相對激烈。Zillow最近對房主的一項調查發現，21%的房主考慮在未來三年內出售房屋，高於一年前的15%。更多低利率的房主開始接受出售的想法，而那些利率較高的房主可能是最近才購房的。在考慮出售時，當前的抵押貸款利率似乎不再是一個決定性因素。一套典型房屋的新抵押貸款月供現在為1790美元，比10月份減少了143美元。這一下降使得購房的負擔能力有所恢復。([email protected])

格林尼治時間1447 – 納斯達克首席執行官阿德娜·弗裏德曼在達沃斯世界經濟論壇上告訴彭博社，人工智能造成的市場錯誤信息是一個即將到來的重大監管問題，目前尚無確切的解決方案。這位股市運營商的負責人表示，深度偽造——即人們提供虛假信息的篡改視頻——可能會向投資者傳播虛假信息。“我們有一些鈍器……老實説，我們仍在研究如何解決這個問題，”弗裏德曼説。她表示，目標是首先阻止錯誤信息滲透市場，這可以通過區塊鏈技術來幫助實現。([email protected])