金融服務綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

圖片來源：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為東部時間4:20、12:20和16:50。

東部時間15:49——根據FactSet最新盈利洞察報告，標普500指數第四季度財報季開局疲軟。報告盈利超預期的標普500公司比例低於平均水平，其淨利潤率也低於五年均值。因此，該指數本季度盈利呈下降趨勢，其中金融板塊公司盈利不及預期是主要拖累因素。報告指出，十一大行業中僅五個行業已實現或預計實現盈利增長。([email protected]；@sabelaojeaguix)

東部時間13:32——儘管12月房產交易量下降，最新房屋銷售報告仍為家裝零售商釋放積極信號。DA Davidson分析師邁克爾·貝克在研究報告中指出，對於家得寶和勞氏等零售商而言，房價歷來是比交易量更重要的銷售驅動因素。DA Davidson數據顯示，12月全美房價同比平均上漲4.4%，連續第六個月實現同比上漲且增速加快。房價企穩有望提振這些零售商的銷售。貝克認為該報告可能是家居類股票臨近拐點的早期信號。家得寶股價上漲0.8%，勞氏上漲0.9%。([email protected]；@benglickman)

1304 美國東部時間 - 紐約州房地產經紀人協會表示，2023年最後一個月，紐約州待售房屋庫存創下歷史新低。12月待售房屋庫存降至24,469套，低於2022年12月的29,768套。儘管庫存下降，待完成交易量仍微增0.7%。與此同時，房價持續上漲，12月房屋銷售中位數價格達到38萬美元，這是銷售中位數價格連續第五個月上漲。([email protected])

1230 美國東部時間 - 瑞銀分析師在研究報告中指出，市場關注焦點將集中在寶潔公司下週二即將公佈的季度有機銷售額數據上。分析師表示，若數據未達預期，短期內可能對市場情緒產生較大影響。由於美國掃描數據趨勢正常化、中國復甦慢於預期以及部分關鍵新興市場表現略遜，市場對寶潔的預期已發生變化，擔憂其有機收入增速放緩超出預期。不過分析師認為，鑑於寶潔在美國市場持續強勁表現、利潤率有望顯著回升且估值與歷史平均水平一致，他們維持風險回報偏向樂觀的判斷。([email protected]; @sabelaojeaguix)

0912 美國東部時間 - 加拿大統計局數據顯示，11月加拿大消費者抵押貸款同比增速連續第18個月放緩。該數據凸顯加拿大消費者的脆弱狀態，他們正考慮削減開支以應對高利率。11月家庭抵押貸款同比增長3.3%，低於前月的3.4%。非抵押貸款微增2.3%，但仍遠低於13個月前錄得的近期峯值4.4%。([email protected]; @paulvieira)

0818 美國東部時間 - Redfin報告稱，12月待售房屋環比增長4.1%，創下2021年9月以來最大漲幅，達到一年多來的最高水平。同比上漲5.9%。待售房屋激增的原因是抵押貸款利率大幅下降吸引了買家入市。30年期固定抵押貸款平均利率從11月的7.44%降至12月的6.82%。Redfin表示，當利率高於7%時還在觀望的買家現在開始認真考慮購房。抵押貸款利率的下降也促使賣家入市，儘管他們的迴歸力度不大，可能是因為大多數賣家不願放棄疫情期間獲得的超低抵押貸款利率。12月新掛牌房源環比增長0.1%，同比增長2.7%。([email protected])

0743 美國東部時間 - Keefe, Bruyette & Woods的Mike Rizvanovic認為，美國大型銀行的季度業績對加拿大銀行在2024財年第一季度的美國業務略顯負面。分析師指出，收入阻力持續存在，信貸成本繼續正常化，加元走強對摺算結果產生不利影響。Rizvanovic表示，蒙特利爾銀行和多倫多道明銀行最容易受到美國利潤率和貸款增長疲軟的影響，而加拿大帝國商業銀行的美國辦公室商業房地產貸款組合將面臨又一個季度的高額信貸損失準備金。總體而言，他表示信貸損失如預期般上升，資本市場表現不佳，但季節性因素應有助於加拿大六大銀行。([email protected]; @RobbMStewart)

0732 東部時間 - Travelers Companies在第四季度因巨災損失減少而獲得喘息。這家保險公司表示，再保險後的巨災淨損失為1.25億美元，而去年同期為4.59億美元。這幫助Travelers實現每股6.99美元的利潤，高於去年同期的每股3.44美元，並超出分析師預期。上一季度，由於巨災損失增加，Travelers的利潤未達預期，高管們警告稱巨災活動加劇的趨勢將持續。盤前股價上漲6%至209.98美元。([email protected]; @benglickman)

0706 東部時間 - 德意志銀行分析師Sharath Kumar寫道，EQT的業績“不錯”，小幅的盈利未達標被符合預期的資產管理表現和更好的2024年展望所彌補。Kumar表示，EQT 2023年下半年淨利潤比共識預期低3%，主要原因是附帶權益收入減少，而管理費符合預期，費用相關收益超出預期。資金流入略高於德意志銀行的預期，但由於匯率影響，資產管理規模比預期低1%。關於2024年展望，該機構補充稱，關於Infra VI和EQT X基金融資的評論令人放心，同時跨地域和資產類別的投資渠道健康，EQT計劃在2024年進行多項退出。股價上漲3.2%，至267.50瑞典克朗。([email protected])

0342 東部時間 - 傑富瑞分析師表示，巴克萊銀行在即將舉行的戰略更新中需要非常清晰。此前，這家英國銀行的首席執行官在瑞士達沃斯世界經濟論壇上對其投行業務部門發出了混雜的信號，這是投資者的熱門話題。分析師Joseph Dickerson和助理Aqil Taiyeb寫道：“在2月20日的更新中，需要明確戰略、資本消耗和回報。”他們還呼籲提供更多關於該銀行此前宣佈的結構性成本行動時間表及其對成本基礎的淨影響的細節。倫敦股價在過去12個月下跌22%，目前上漲0.8%至141.8便士，而富時100指數上漲0.6%。([email protected])

2152 美國東部時間——摩根士丹利分析師在給客户的報告中指出，Judo Capital貸款組合增長放緩源於這家澳大利亞商業貸款機構對前端利潤率的關注以及其後端賬冊加速流失。在澳大利亞審慎監管局數據顯示，截至2023年11月的五個月裏，Judo的貸款賬冊平均每月增長1.4億澳元后，他們下調了貸款賬冊增長預期。分析師指出，這一數字低於2022財年和2023財年實現的2.55億澳元月均增幅，也低於他們先前的預期。他們將該股目標價下調2.8%至1.39澳元，但維持增持評級。股價下跌1.0%，報1.00澳元。([email protected])

2002 美國東部時間——花旗分析師奈傑爾·皮塔威表示，由於農作物產量優於預期，QBE在農作物保險方面的綜合成本率可能接近其2023年指引區間的高端。QBE在11月曾預警農作物綜合成本率可能達93%-97%，原因是歐洲和北美的洪水與野火，以及三場颶風的影響。皮塔威在報告中告訴客户，最終農作物產量似乎比QBE當時擔憂的要好。花旗維持對該股的買入評級和18.00澳元目標價，該股上漲0.3%，報15.29澳元。([email protected])