澳大利亞主權財富基金資產規模上升 稱利率前景仍不明朗 - 華爾街日報

澳大利亞悉尼港的划槳者與中央商務區（CBD）天際線。圖片來源：Lisa Maree Williams/彭博新聞悉尼——在市場年末反彈的推動下，澳大利亞主權財富基金資產在2023年同比增長8%，創下歷史新高。市場反彈源於對央行即將開始降息的預期。

未來基金週二表示，截至12月底其資產規模達2119億澳元（約合1392億美元），超過2021年創下的2036億澳元年終峯值。2023年該基金實現收益156億澳元。

該基金2023年8%的投資回報率略低於8.4%的年度目標。基金管理人未説明未達標原因，但指出過去十年基金年均回報率為8.2%，高於6.9%的長期目標。

由於對部分國家經濟衰退的擔憂以及央行激進加息抑制通脹，市場觀察人士曾預計2023年股市表現疲軟。但美聯儲即將降息的信號引發年末股市快速回升，彌補了前期虧損。

展望未來，基金管理人表示，在通脹持續的情況下，現在判斷央行具體何時降息為時過早。

未來基金指出，儘管通脹可能有所緩和，但目前水平仍遠高於澳大利亞政策制定者的目標區間，強勁的勞動力市場、工資壓力和能源成本繼續推高物價。

“儘管通脹下降受到歡迎，但事實是我們仍遠高於2%-3%的目標區間……在通脹進一步下降之前，現在討論降息還為時過早，”未來基金董事會主席彼得·科斯特洛在記者電話會議上表示。

“因此，我們認為股市已經消化了利率見頂甚至回落的預期，而且可能有些過早，”他補充道。

未來基金首席執行官拉斐爾·阿恩特在電話會議上表示，為應對持續通脹和利率長期高企的局面，該基金過去18個月對投資組合進行了近700億澳元的調整，目前處於“大致中性的風險配置狀態”。

“我們確實認為通脹保持高於市場預期的壓力很大。央行能否成功控制通脹以及最終效果如何仍有待觀察，”他説。

阿恩特表示，未來基金已將“大量資金轉向信貸領域”，“浮動利率信貸目前超過基金規模的10%，這是一個變化。”他指出，與期待降息的股市相比，如果利率保持高位，這類資產可能獲得更好回報。

該基金還宣佈，科斯特洛的主席任期將於2月3日結束。

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