金融服務綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

照片：Carlo Allegri/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，美國東部時間4:20、12:20和16:50獨家發佈。

格林尼治時間0644 – 科塔克馬辛德拉銀行儘管第三季度運營表現強勁，但其結構性較低的股本回報率可能限制該銀行的整體增長，野村證券分析師在一份研究報告中寫道。這家印度銀行報告的第三季度撥備前營業利潤為470億印度盧比，高於野村的預期。分析師補充説，穩定的淨息差和核心手續費收入支撐了該公司的季度盈利，但國債虧損和較高的信貸成本拖累了其淨利潤。他們預計該銀行在2024年至2026年期間的股本回報率將達到13%至14%。野村對該股維持中性評級，並將目標價從2030印度盧比上調至2040印度盧比。該股最新交易價為1784.75印度盧比。([email protected]; @ivy_jiahuihuang)

格林尼治時間0259 – 馬來西亞交易所可能會公佈更強勁的第四季度業績，Affin Hwang IB分析師Tan Ei Leen預計淨利潤為6800萬馬來西亞林吉特，同比增長39%，環比增長13%。在投資者信心增強的背景下，第四季度股票日均交易價值的提高可能支持了這家交易所運營商的業績。她認為，馬來西亞交易所2023年的盈利可能會超過她預測的2.458億馬來西亞林吉特淨利潤以及市場普遍預期。Affin Hwang預計吉隆坡綜合指數年底將收於1600點，她認為當地交易所可能會看到後續買盤動力。吉隆坡綜合指數最新報1498.93點。該投資銀行對馬來西亞交易所維持持有評級，目標價保持在7.30馬來西亞林吉特。該股上漲0.4%，報7.31馬來西亞林吉特。([email protected])

0248 GMT - 大華繼顯分析師在研究報告中指出，盤谷銀行的資產質量前景可能有所改善，因其不良貸款比率從第三季度的3.0%降至第四季度的2.7%。分析師表示，這家泰國銀行的貸款損失覆蓋率在第四季度達到315%，高於第三季度的283%，為銀行系統應對不良貸款流入提供了良好緩衝。由於審慎管理帶來資產質量提升，大華繼顯分別將盤谷銀行2024年和2025年的盈利預測上調2.1%和5.5%。該券商將該股評級從持有上調至買入，目標價從170泰銖上調至176泰銖。([email protected])

0102 GMT - 摩根士丹利分析師在報告中表示，澳大利亞主要銀行未來兩年可能宣佈35億澳元的股票回購。儘管過去三年已宣佈約230億澳元的回購計劃，這些銀行的資本水平仍保持健康，摩根士丹利認為未來兩年存在"滾動式"回購潛力。該行預計，澳大利亞國民銀行(NAB)和西太平洋銀行(Westpac)可能分別在5月公佈的2024財年上半年業績中宣佈約15億澳元和10億澳元的額外回購，而聯邦銀行(CBA)可能在8月公佈的2024財年業績中再回購10億澳元。但澳新銀行(ANZ)可能會推遲迴購，直到其擬議收購Suncorp銀行事宜有更明確進展。([email protected])

格林尼治時間16:05——美國銀行證券分析師Savita Subramanian和Ohsung Kwon在研究報告中指出，儘管當前財報季已公佈業績企業的前瞻指引初讀表現疲軟，但這完全在預期範圍內。分析師解釋稱，由於1-2月曆來是企業發佈指引最保守的時段，且公司缺乏激進指引的動機，這種弱勢實屬正常。他們補充道，儘管指引疲軟，但企業表態整體比預期樂觀。“我們認為一季度指引疲軟和盈利預期下調並不構成拋售股票的理由。“隨着財報季推進，所有11個行業板塊都將陸續披露業績。([email protected]; @pennedbyden)

格林尼治時間16:33——CreditSights分析師在報告中表示，英國金融行為監管局對汽車貸款不當銷售的調查對銀行業衝擊有限。“雖然FCA調查可能引發英國汽車金融市場銀行及貸款機構的負面輿情，但涉及金額規模相對較小。“他們強調該事件不會影響對英國銀行業的信用評級展望。([email protected])

格林尼治時間14:00——Mediobanca在客户報告中指出，儘管2023年末互換利率大幅下跌，英國保險公司仍保持充足資本，基於Solvency II框架創造的運營盈餘使其具備強勁分紅能力。分析師Fahad Changazi寫道：“Solvency II資本狀況將保持穩健，槓桿率持續改善，運營資本生成將繼續支撐股息和超額資本回報能力。“他補充説，伴隨通脹回落和降息帶來的英國宏觀經濟穩定，強勁的投資回報至少能防止英股表現惡化。該投行將英傑華評級上調至"跑贏大盤”，同時將M&G評級下調至"中性”，並因估值因素將汽車保險公司Admiral評級降至"表現不佳”。([email protected])

格林尼治時間12:52 – Oatly集團與冰淇淋連鎖店Carvel合作，擴大其無乳製品冷凍甜點的銷售渠道。這家燕麥奶公司表示，其產品現已在美國18個州的近300家Carvel門店上市。Oatly北美商業銷售執行副總裁Drew Martin表示：“我們很榮幸能與Carvel合作，推出Carvel首款以燕麥奶為基礎的無乳製品冷凍甜點。” ([email protected]; @pennedbyden)

格林尼治時間13:13 – 美國銀行全球研究在給客户的一份報告中表示，2024年將是Beazley的翻身之年。分析師寫道，這家英國專業保險公司在2022年表現優異之後，2023年因資本和資本管理方面的溝通問題導致股價承壓。“儘管近年來一些承保失誤和溝通問題損害了該集團的業績記錄，但我們認為沒有根本理由維持如此大幅的折價，“他們表示，並補充説，其承保紀律應會隨着時間的推移得到回報。他們表示，3月份公佈的全年業績（美國銀行預計該集團將在此時宣佈特別資本回報）應是一個關鍵催化劑。過去12個月下跌19%的股價上漲1.6%，至522便士，而富時指數整體持平。([email protected])

格林尼治時間12:48 – 美國銀行全球研究在給客户的一份報告中表示，滙豐銀行可能在未來15個月內向股東支付310億美元。分析師Alastair Ryan和Rohith Chandra-Rajan寫道，該銀行正在分配其恢復盈利的收益，應向股東返還約21%的市值。“滙豐銀行受利率影響，但隨着利率見頂和利潤翻倍，其股價的惡性重估使其市盈率處於歷史低位，“他們表示，重申對該股的買入立場。過去12個月微漲0.2%的倫敦股價上漲0.9%，至593.6便士，而富時100指數整體持平。([email protected])

格林尼治時間1136 – 奮進礦業公司2024年的業績指引符合預期，並確認了未來一年的顯著增長，加拿大皇家銀行資本市場分析師Wayne Lam在研究報告中寫道。他表示：“2024年的展望與我們的預期一致，增長項目進展順利。“展望未來，Lam預計投資者將關注增長項目的加速推進——隨着塞內加爾Sabodala-Massawa礦的擴建和科特迪瓦Lafigue項目接近完工——運營成本控制以及近期CEO解僱後調查的解決。股價下跌1.6%，報1361.00便士。([email protected])

格林尼治時間1114 – 奮進礦業在運營上為這一年畫上了圓滿的句號，其股價仍然具有吸引力，巴克萊銀行分析師在研究報告中寫道。這家黃金礦商2024年的產量指引導致巴克萊全年預測下調3%，目前為120.7萬盎司。即便如此，分析師表示，奮進礦業未來幾年的自由現金流收益率"仍是我們全球貴金屬覆蓋範圍內最高的”，並補充説"與全球黃金同行相比，該股仍然顯得極具吸引力”。股價下跌1.7%，報1359.00便士。([email protected])