金融服務綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

圖片來源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

0918 GMT – 加拿大皇家銀行分析師Ben Bathurst和Jude Neanor在報告中指出，聖詹姆斯廣場第四季度的資產募集表現與近期公佈財報的其他財富管理公司在更具挑戰性的宏觀環境下相當，並未顯示出其商業模式有任何弱化跡象。由於略高於預期的資金外流，其第四季度淨流入資金為77萬英鎊，較市場共識低15%，這意味着年化增長率為1.9%，而預期為2.3%。分析師稱，首席執行官Andrew Croft表示正在審查業務的各個環節，暗示未來數月乃至數年可能有最小程度的戰略調整。股價下跌8%，報622.20便士。([email protected])

0908 GMT – 花旗分析師Nicholas Herman在研究報告中寫道，Intermediate Capital Group在第三季度再次展現出良好勢頭，第三方管理資產和收費管理資產均超出預期。他表示，部分得益於更強勁的資金淨流入以及美元走弱。“資產負債表投資組合的增長[也比預期更為強勁]，這可能對2024年下半年淨投資收入產生積極影響，“Herman稱。根據最新數據，花旗認為其盈利有小幅超出市場共識。股價上漲3.5%，報1,694.50便士。([email protected])

格林尼治時間0358 – E&P分析師在一份報告中指出，潛在的利率下調不太可能為銀行業2026財年的一致盈利預期帶來上行風險。“我們認為，自12月初以來主要銀行股價的顯著上漲，是由於降息預期使銀行股價提前透支了利好，“E&P表示。報告指出，市場對主要銀行2026財年的盈利預測普遍基於約4%的信貸增長和約2%的成本增長，並認為這一成本預估顯得"過於樂觀”。E&P維持對該行業的負面看法，並將西太平洋銀行列為首選。該機構補充稱，純粹由於近期股價走強，將澳大利亞國民銀行評級從中性下調至負面。([email protected])

格林尼治時間0348 – 大城銀行集團憑藉8%的高股息收益率維持買入評級，Thanachart證券分析師Sarachada Sornsong在研究報告中表示。該分析師稱，貸款擴張帶來的更高利息收入以及高收益零售貸款比例上升導致的貸款收益率提高，抵消了大城銀行日益增長的成本壓力。該分析師補充説，加上其強勁的資本狀況，這家泰國投資銀行應能維持高股息支付。然而，該券商將大城銀行2024-2026年的盈利預測平均下調12%，以部分反映高於預期的資金成本。目標價從113.00泰銖下調至111.00泰銖。股價持平於97.00泰銖。([email protected])

0322 GMT – 瑞銀分析師Shreyas Patel表示，隨着他對澳大利亞保險經紀公司PSC Insurance股票的看法轉為更加積極，該公司的估值吸引力正在提升。他在一份報告中指出，PSC旗下勞合社與倫敦市場經紀公司Paragon的有機增長持續帶來積極驚喜，客户增長速度超過了金融險種費率週期疲軟帶來的阻力。他補充道，同時英國批發業務利潤率存在改善空間，而估值吸引力的提升也促進了交易。瑞銀將PSC評級從中性上調至買入，但維持5.40澳元的目標價不變。該股當前上漲0.2%，報4.66澳元。([email protected])

2059 GMT – W.R. Berkley正從高利率投資中獲益。這家保險控股公司表示，其固定期限投資組合的淨投資收入在第四季度增長了50%，全年增長60%。公司以更高利率進行了再投資，當前收益率已超過其年度賬面收益率。強勁的投資回報推動每股收益達到1.47美元，高於分析師預測的1.44美元。盤後股價上漲1.4%。([email protected]; @benglickman)

1957 GMT – 加拿大對即將到來的約7000億加元抵押貸款續期潮及其在更高利率下的影響感到擔憂。加拿大央行行長Tiff Macklem向《華爾街日報》表示，家庭似乎已準備好應對即將增加的抵押貸款還款。他指出約40%的抵押貸款已完成利率重置，“顯然，加拿大人已感受到其影響。總體而言，情況仍在可控範圍內。“他表示央行研究顯示家庭工資有所增長。除非失業率突然飆升（Macklem稱央行未預見這種情況），否則房主應能應對，“但我不想假裝這會很輕鬆。"([email protected]; @paulvieira)

格林尼治時間18:57 – 公司表示，黑客本週早些時候迫使EquiLend控股公司的系統下線，並補充稱可能需要數天才能完全恢復。EquiLend運營着一個重要的證券借貸交易平台，該平台促進了一系列金融活動，尤其對賣空至關重要。12月，該平台處理的交易額約為2.4萬億美元。([email protected])

格林尼治時間18:28 – 金佰利正在增加廣告支出，以應對自有品牌產品消費水平的上升。Kleenex紙巾和Huggies紙尿褲的製造商表示，在過去一兩個季度，自有品牌有所上升。董事長Michael Hsu表示：“我認為在八個類別中有七個是上升或持平的。”他補充説，儘管如此，自有品牌較疫情前略有下降，而高端產品則顯著上升。首席財務官Nelson Urdaneta表示，2023年，公司的廣告預算總體增加到淨銷售額的5%以上，絕對值約為2億美元。股價下跌4.8%，至119.01美元。([email protected]; @sabelaojeaguix)

格林尼治時間16:09 – 在中國央行通過降低銀行需持有的現金儲備來支撐經濟後，礦商和以亞洲為重點的金融股在倫敦上漲。Antofagasta、Fresnillo、英美資源和嘉能可是礦業板塊漲幅最大的公司之一。與此同時，在亞洲運營的銀行和保險公司，如保誠、滙豐和渣打銀行，也有所上漲。AJ Bell投資總監Russ Mould寫道：“據報道，中國計劃進行大規模干預以幫助恢復投資者信心，這有助於提振與新興市場相關的股票。”富時100指數上漲0.6%，或44點，至7529點。([email protected])

格林尼治時間1201 – 資產管理公司Abrdn股價上漲3%至178便士，該公司表示市場環境依然嚴峻，但宣佈裁員500人作為節省至少1.5億英鎊計劃的一部分。Panmure Gordon指出，由於2023年下半年資金流入疲軟，全年利潤依賴利息收入"挽救”，成本削減的必要性愈發明顯。“削減成本無疑值得歡迎，但這還不是故事的終點，“Panmure分析師寫道，他們維持買入評級，但將目標股價從250便士下調至235便士。“基於對差異較大業務價值的任何合理假設，這些股票仍具投資價值——至少現在公司似乎正在努力保全部分價值。"([email protected])

格林尼治時間1123 – 基金管理公司Quilter股價上漲5%至104便士，該公司報告第四季度資產管理規模增長。Panmure Gordon表示，該公司第四季度表現強勁，管理及行政資產規模略超預期。與第三季度相比，第四季度呈現可喜改善，總流入資金創2022年第一季度以來新高，表明業務改進措施開始見效，現已奠定進一步改善的堅實基礎。Panmure指出：“在這個持續整合且具備結構性利好的行業，我們認為當前估值過低，“分析師重申買入評級和158便士目標價。([email protected])