《華爾街日報》基礎材料綜述：市場動態

圖片來源：ajeng dinar ulfiana/路透社最新一期《市場對話》聚焦基礎材料領域。該專欄於美國東部時間4:20、12:20和16:50獨家發佈於道瓊斯通訊社。

北京時間11:11——大和資本市場分析師在研報中指出，隨着AI服務器和高速交換機需求增長，台光電材料有望受益。該機構首次覆蓋給予"買入"評級，目標價520新台幣。分析師表示，這家台灣企業作為AI服務器開放加速器模塊和通用基板的主要銅箔基板供應商，在強勁的AI浪潮中佔據優勢地位。鑑於AI服務器需求激增，大和預測2023-2025年台光電AI服務器業務收入年複合增長率將達48%，2024-2025年毛利貢獻率維持在37%-40%。該股當前上漲5.3%至454.50新台幣。([email protected])

北京時間10:26——TA證券分析師Ong Tze Hern在報告中稱，樂天化學泰坦控股的短期盈利前景可能受全球經濟環境挑戰拖累。他預計這家化工企業一季度將繼續虧損，上半年產品價差維持低迷。但若美聯儲如期降息且中國出台刺激政策推動全球經濟復甦，下半年情況或好轉。TA證券維持"賣出"評級，目標價1.05馬來西亞林吉特不變。該股當前下跌12.3%至1.28林吉特。([email protected])

格林尼治標準時間22:34 – 倫丁礦業表示，第四季度收入將因鉬和鎳價格下跌而受損。“前幾個季度完成的精礦銷售中，臨時定價下調預計將使第四季度鉬收入減少約5美元/磅，鎳收入減少約1美元/磅。“分析師預測，由於供應過剩，鎳和其他電池金屬的價格今年將保持低位。本月早些時候，必和必拓表示：“在Nickel West，我們正在評估減輕鎳價急劇下跌影響的方案。“該公司稱"鎳行業正在經歷一些結構性變化，實際價格正處於週期性低點。"([email protected])

格林尼治標準時間22:43 – 由於生產受挫，過去一個月Gold Road的市值縮水超過5億澳元，Ord Minnett認為這一跌幅過度。分析師Paul Kaner在一份報告中表示，承包商問題可能在短期內持續存在，並且Gold Road對其運營理解信心可能再次受損的風險仍然存在。但該銀行表示，考慮到勞動力供應等問題是可以克服的，一個月內股價下跌30%看起來過於陡峭。“對於那些尋求槓桿化小盤黃金敞口的投資者來説，Gold Road仍然保持着高利潤率、長礦山壽命（+10年）的吸引力，“Ord Minnett表示。([email protected]; @dwinningWSJ)

格林尼治標準時間17:15 – Jefferies表示，IGO下調其與中國天齊鋰業合資的鋰業務年度產量預期是合理的，顯示出對疲軟鋰市場狀況的理性反應。IGO現在預計2024財年Greenbushes項目的鋰輝石精礦產量為130萬至140萬噸，低於此前140萬至150萬噸的指導值。IGO還重組了Greenbushes承購的定價機制，使其更接近現貨定價。分析師Mitch Ryan在一份報告中表示，定價機制的解決意味着焦點可以轉移到IGO鎳業務即將更新上。Jefferies維持對IGO股票的持有評級。([email protected]; @dwinningWSJ)

格林尼治時間2126 – 傑富瑞表示，由於年度產量和成本指引疲軟導致Gold Road Resources股價大幅下跌，這應被視為投資者的買入機會。分析師Mitch Ryan在一份報告中指出，該礦商面臨的問題可能只是暫時的。“持續的勞動力短缺，尤其是鑽探和爆破人員，對2024年前景產生了負面影響，”傑富瑞稱。“隨着鎳和氧化鋁業務縮減，西澳大利亞州的勞動力壓力正在緩解，這可能有助於解決此問題。”傑富瑞將目標股價下調4.8%至2.00澳元/股。Gold Road昨日下跌18%，收於1.395澳元，創約10個月新低。([email protected]; @dwinningWSJ)

格林尼治時間1339 – 巴西金礦商Serabi Gold公佈第四季度產量低於預期後，股價下跌12%至38便士。該公司第四季度產量7,891盎司，低於Peel Hunt預測的8,652盎司，全年產量33,153盎司也略低於該券商33,913盎司的預期，但較2022年增長4.2%。Peel分析師在報告中表示：“Serabi Gold報告2023年黃金產量同比穩步增長，儘管Palito礦區第四季度表現疲軟，但Coringa開發加速部分抵消了這一影響。”該機構重申買入評級和80便士目標價。([email protected])