能源與公用事業綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

圖片來源：香農·斯台普頓/路透社最新一期《市場對話》聚焦能源與公用事業板塊。該欄目由道瓊斯通訊社獨家發佈，美東時間每日4:20、12:20及16:50更新。

0821 GMT – E.ON能源集團超預期的初步業績並未引發市場過度反應，投資者更關注其中短期前景，花旗分析師Piotr Dzieciolowski在研究報告中指出。這家德國電力巨頭2023年調整後淨利潤達31億歐元，高於28億歐元的指引中值；調整後息税折舊攤銷前利潤94億歐元，亦超出87億歐元的指引中值。分析師表示，市場普遍預期E.ON將超越業績指引，實際數據與花旗預估基本吻合。E.ON將於3月13日發佈2023年完整財報及中短期展望，屆時應包含德國監管審查影響的評估。股價現漲0.7%。([email protected])

0729 GMT – 傑富瑞分析師Ahmed Farman在研究報告中稱，E.ON調整後盈利超預期主要得益於能源網絡板塊的優異表現，該板塊在全部運營國家均實現業務增長。這家德國能源企業2023年調整後息税折舊攤銷前利潤達94億歐元，高於86-88億歐元的預測區間。能源網絡板塊貢獻66億歐元調整後EBITDA，較公司64億歐元的指引中值高出3%，且E.ON在年末加速了該領域投資。根據公司彙編的共識預期，分析師此前預計集團調整後EBITDA為88.5億歐元，其中能源網絡板塊貢獻64.5億歐元。([email protected])

0240 GMT – 泰國石油公司盈利前景光明，Thanachart證券分析師Yupapan Polpornprasert在研究報告中表示。該券商將股票目標價從56泰銖上調至61泰銖，並維持買入評級。鑑於2024-2025年全球產能增長顯著放緩，券商對作為原料的對二甲苯前景更為樂觀，並分別將2024年和2025年對二甲苯與95號無鉛汽油價差的假設上調70美元/噸和120美元/噸。分析師補充稱，由於對二甲苯約佔公司2024年利潤的10%，這應有助於該煉油廠實現優於同行的盈利。週四該股收跌0.9%，報54.25泰銖。([email protected])

0108 GMT – Origin Energy在可再生能源轉型中的佈局和靈活的資產組合，使其成為瑞銀在澳大利亞公用事業股中的首選。瑞銀以買入評級恢復對該股的覆蓋，分析師Tom Allen指出其在高回報電池、虛擬電廠和可再生能源承購方面的投資。他認為Origin廣泛而靈活的發電資產組合意味着其投資組合最能受益於化石燃料轉型。他還在給客户的報告中表示，Origin的調峯發電資產規模為澳大利亞最大，使其能從晚間電價上漲中獲益。瑞銀給予該股9.60澳元的目標價，該股目前微跌0.1%，報8.415澳元。([email protected])

格林尼治標準時間0035 - AGL能源因電價前景疲軟遭麥格理看空。該金融集團分析師將股票評級從"跑贏大盤"下調至"中性"，並在報告中告知客户，除非電價迴歸長期平均水平，否則AGL的盈利將持續萎縮至2026財年。由於預期中的夏季用電激增並未出現，麥格理分析師認為AGL在額外無擔保基載電力和可再生能源組合方面的交易機會有限。他們將2024財年EBITDA預測下調至19.7億澳元，處於AGL指引區間的下半部分。目標價下調15%至9.30澳元。股價下跌3.5%至8.24澳元。([email protected])

格林尼治標準時間1908 - 原油期貨回吐漲幅收低，因有報道稱哈馬斯初步同意加沙停火及釋放人質提案，這可能緩解中東緊張局勢和紅海航運襲擊事件——這些因素正是近期油價上漲的主因。“停火協議將引發疑問：拜登政府是否會就伊朗支持的民兵組織在約旦殺害三名士兵事件作出回應，以及何時回應，“瑞穗證券的Robert Yawger在報告中指出。WTI原油收跌2.7%至每桶73.82美元，脱離日內高點76.95美元；布倫特原油下跌2.3%至78.70美元/桶，此前曾觸及81.55美元。([email protected])

格林尼治標準時間1450 - 天然氣期貨回吐開盤漲幅，因EIA報告顯示上週地下庫存減少1970億立方英尺，與《華爾街日報》調查的1960億立方英尺預期基本一致。EIA稱，截至1月26日庫存量為26590億立方英尺，同比增加540億立方英尺（2.1%），較五年均值高出1300億立方英尺（5.1%）。儘管連續兩週大幅減少庫存顯著縮小了盈餘，但1月下旬和2月初的温和氣温預計將限制後續提取量。3月交割的天然氣期貨下跌0.9%至2.081美元/百萬英熱單位。([email protected])

格林尼治時間13:43 - 歐佩克監督委員會審查了11月和12月的生產數據，指出成員國及參與的非成員國"高度遵守"協議，該組織在一份聲明中表示。視頻會議後，聲明稱歐佩克+國家表現出"應對市場變化的意願，並隨時準備採取額外措施”。下次監督會議定於4月3日舉行。原油期貨在昨日下跌後走高，3月WTI上漲1.1%至每桶76.65美元，4月布倫特原油上漲0.9%至每桶81.29美元。([email protected])

格林尼治時間14:39 - Canaccord Genuity分析師Alex Bedwany和Tim Huff在研究報告中指出，哈薩克斯坦國家原子能公司（NAC Kazatomprom）今年的產量指引低於預期。這家哈薩克斯坦鈾生產商預計今年將生產21,000至22,500公噸，明顯低於此前25,000至25,500噸鈾的目標範圍，分析師稱這"無疑是交易更新中最重要的部分”。然而，他們表示"我們可能看到的額外價格行動應能完全抵消產量下降對收益的影響"。股價上漲7.5%，至43.45美元。([email protected])

格林尼治時間12:51 - 花旗研究分析師在一份報告中表示，支撐原油價格上漲的地緣政治緊張局勢應會讓位於更為看跌的基本面前景。“雖然烏克蘭無人機襲擊俄羅斯石油設施引發的地緣政治風險持續發酵，以及美國可能對駐約旦美軍遇襲作出果斷回應的前景可能暫時支撐油價，但我們仍預計中期石油市場基本面將趨於寬鬆，對油價構成下行壓力，“他們表示。他們補充説，沙特阿拉伯不提高產能的決定可能表明歐佩克+“已認識到其閒置產能上升的問題，未來幾年提高產量的空間有限”。原油期貨上漲，3月交割的WTI上漲1%，至每桶76.61美元，4月布倫特原油上漲0.9%，至每桶81.28美元。([email protected])

格林尼治時間12:30 – 殼牌持續承諾股東回報，這清楚表明首席執行官韋爾·薩萬準備將回報置於對淨零排放的任何承諾之上，因為他希望縮小與美國競爭對手的估值差距，AJ Bell投資總監拉斯·莫爾德在市場評論中表示。“換句話説，對可再生能源和其他形式的綠色能源的投資必須靠自身的優點站得住腳，”他説。這家總部位於倫敦的能源巨頭週四提高了股息，並啓動了一項35億美元的股票回購計劃，同時其在可再生能源和能源解決方案部門的投資降至兩年來的最低水平。股價上漲2.5%，至2,508.00便士。([email protected])

格林尼治時間12:02 – 殼牌表示，其第四季度化工業務盈利下降的部分原因是全球供應過剩和需求疲軟，這家能源巨頭在其收益報告中表示。該部門（包括化工廠和煉油廠，將原油和其他原料轉化為一系列石油產品）的調整後季度盈利從上一季度的13.8億美元暴跌至8300萬美元。然而，該部門本季度預計將報告調整後的虧損。殼牌表示，盈利下降還受到利潤率下降以及合資企業和聯營公司收入減少的推動。股價上漲2.8%，至2,516.00便士。([email protected])