能源與公用事業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：香農·斯台普頓/路透社最新一期《市場聚焦》能源與公用事業版塊。獨家發佈於道瓊斯通訊社，美東時間4:20、12:20及16:50更新。

0918 GMT – 英國石油公司加大股東回報力度的舉措標誌着積極轉變，在當前市場對這家能源巨頭情緒偏負面之際將提振信心，奎爾特切維奧特分析師傑米·馬多克在報告中指出。這家英國油氣企業將本季度股票回購計劃增至17.5億美元，並設定了到2025年至少回購140億美元的目標，“這意味着可觀的分紅收益率，也彰顯了對前景的堅定信心。“馬多克表示：“鑑於過去12個月的情況，BP意識到需要修復與股東的關係，而這是重建關係的良好開端。“股價上漲5.9%至481.00便士。([email protected])

0826 GMT – 香港恒生指數收盤大漲4.0%至16136.87點，創2023年7月以來最大單日漲幅。在國有投資公司中央匯金週二承諾增持ETF後，市場情緒明顯改善。龍湖集團飆升10.1%，翰森製藥上漲9.6%，碧桂園服務收高10.0%。長江基建集團是少數下跌個股之一，跌幅1.7%。恒生科技指數收盤勁升6.75%至3243.81點。([email protected])

0808 GMT – 加拿大皇家銀行資本市場分析師Biraj Borkhataria在研究報告中指出，英國石油(BP)公佈了一組穩健的業績，上游業務表現強勁及企業成本降低推動其盈利超出預期。此外他表示，這家能源巨頭計劃將當前股票回購規模維持到2025年底的意圖可能出乎市場預料。“BP提出了具體的2025年EBITDA目標，且高於普遍預期，我們認為其在派息方面的承諾顯示出對未來業績兑現的信心。“該股上漲5.1%，報477.55便士。([email protected])

0746 GMT – 根據IG數據，富時100指數預計開盤上漲59.1點（漲幅0.8%）。該指數週一收於7612.86點，部分收復了前一交易日因市場重估降息預期導致全球股市受挫時的跌幅。丹麥銀行分析師指出，這種重估源於更強勁的增長前景，因此其負面影響有限。他們表示，儘管債券收益率大幅上升，成長股表現良好，而房地產和公用事業等高負債行業則表現不佳。石油巨頭BP在公佈超預期的年度利潤並啓動股票回購後將成為焦點。([email protected])

0419 GMT – 馬來亞銀行證券（泰國）分析師Chak Reungsinpinya在研報中表示，隨着券商將目標股價從42泰銖下調至40泰銖，泰國國家石油公司(PTT)可能面臨天然氣分離廠成本上升的問題。分析師指出，這家泰國油氣公司近期調整了天然氣分離廠成本結構，將液化天然氣進口成本納入其中，導致原料成本增加。但該券商認為這可能是PTT最後的補貼負擔，並維持"買入"評級，預計2025年公司盈利將增長16%，2026年增長9%，部分得益於子公司貢獻增加。該股持平於34泰銖。([email protected])

格林尼治標準時間22:44 - 對於AGL能源公司而言，厄爾尼諾天氣事件略顯雷聲大雨點小。傑富瑞分析師安東尼·莫爾德在報告中指出，澳大利亞預測的炎熱乾燥夏季並未帶來預期的需求紅利。“但考慮到澳大利亞氣象局於2023年9月19日正式宣佈厄爾尼諾現象，我們認為這不會影響管理層自2023年7月發佈的業績指引。“AGL預計全年息税折舊攤銷前利潤為18.75-21.75億澳元，淨利潤5.8-7.8億澳元。“隨着上半年業績明朗化，我們預計2024財年目標區間將在2月財報中收窄，但中位數仍可實現。"([email protected]; @dwinningWSJ)

格林尼治標準時間22:23 - 傑富瑞表示，遠期電價下跌可能影響AGL能源2025和2026財年業績。新南威爾士州遠期電價已從8月AGL公佈業績時的116.31澳元/兆瓦時降至97.2澳元，同期維多利亞州遠期電價從72.48澳元降至61.47澳元。“電價持續走低將施壓2025財年默認市場報價及發電收益，關鍵變數在於高位套期保值的比例。“AGL能源將於週四公佈上半年業績。([email protected]; @dwinningWSJ)

格林尼治標準時間19:19 - 原油期貨在震盪開局後小幅收高。紅海和中東其他地區的緊張局勢雖被視作潛在供應中斷風險，但對油價推升有限。BOK金融丹尼斯·基斯勒指出：“往年此類地緣動盪會引發油價暴漲，但鑑於美國原油產量創紀錄（約1320萬桶/日）且中東供應未實際受損，地緣政治溢價正被市場消化。“WTI原油上漲0.7%至72.78美元/桶，布倫特原油上漲0.9%至77.99美元。([email protected])

1914 GMT - 加拿大石油生產商協會在提交給政府的意見信中表示，針對油氣行業的加拿大限額與交易計劃將迫使該國油氣企業削減產量以"實現過於激進的減排目標”。加拿大總理特魯多政府於12月宣佈的限額與交易框架草案擬於2025年生效，生產商將獲得逐年遞減的排放配額，直至205年實現淨零目標。協會指出，該降低碳及甲烷等温室氣體排放的計劃依賴於開發目前尚不存在且"在技術上不可行"的技術。([email protected])

1834 GMT - 惠譽評級在報告中指出，烏克蘭和中東衝突、即將到來的大選及監管不確定性上升"使大宗商品市場重新聚焦地緣政治風險”。惠譽認為多數大宗商品的地緣政治溢價將持續，但補充稱"經濟增速放緩與顯著閒置石油產能將限制價格上漲”。該機構表示：“2024年包括石油、銅、鋁在內的全球大宗商品需求增長可能減弱，這與全球經濟增長及中國低於5%的GDP增速預期相關。"([email protected])

1431 GMT - 摩根士丹利表示，歐洲海上風電行業2024年有望迎來轉機。該行稱，在經歷艱難的2023年後，今年將成為海上風電週期與相關股票市場情緒的轉折點。分析師Robert Pulleyn指出：“我們預計招標催化、資金透明度提升及更温和的債券收益率環境將支撐價值創造。“摩根士丹利對沃旭能源、萊茵集團、SSE、普睿司曼和西門子能源給予增持評級。([email protected])

格林尼治標準時間1308 - 原油期貨持穩至走高，市場對美國在敍利亞和伊拉克針對伊朗支持的武裝分子採取的報復性打擊，以及週末對也門胡塞叛軍目標的進一步襲擊可能對石油產生的影響不以為然。由於美國國務卿訪問中東尋求確保以色列和哈馬斯之間達成停火和人質釋放協議，對軍事行動的反應有所緩和。幾位分析師表示，繼上週美聯儲鷹派言論和強勁的非農就業數據後，美元的強勢也抑制了油價的上漲。3月交割的西德克薩斯中質原油上漲0.1%，至每桶72.34美元，4月布倫特原油上漲0.2%，至每桶77.54美元。([email protected])