金融服務綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

圖片來源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務板塊。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為東部時間4:20、12:20和16:50。

0900 GMT——在消息面清淡的交易日，富時100指數微幅波動報7597.00點，歐洲股市亦呈現相似格局：權重石油股上漲與礦業股下跌相互抵消。哈格里夫斯-蘭斯當首席股票分析師索菲·倫德-耶茨在研究報告中指出：“富時100指數波動幅度尚不足以帶動本週大盤收漲，目前缺乏足夠影響力的企業消息推動市場”。超市巨頭樂購(Tesco)在巴克萊銀行同意收購其零售銀行業務分支後上漲0.9%，巴克萊股價則下跌0.8%。房屋建築商板塊走低，此前Bellway集團公佈上半年住房收入大幅下滑。([email protected])

0356 GMT——醫療保險公司Nib躋身瑞銀集團澳大利亞股票首選名單，取代了綜合保險公司Suncorp。該投行分析師在報告中表示，即將公佈的業績可能顯示Nib理賠率較低且參保情況穩健。瑞銀金融股首選名單還包括AUB集團、Computershare和QBE保險。而銀行機構BOQ、西太平洋銀行及澳交所則被列入最不推薦名單。總體而言，瑞銀對保險和科技板塊最為樂觀，認為這兩類股票通常在利率週期當前階段開始表現。該行對銀行、房地產和零售板塊持謹慎態度。([email protected])

0119 GMT - 花旗分析師在一份報告中指出，西太平洋銀行(Westpac)可能在2月下旬發佈2024財年第一季度交易更新時，公佈的現金收益比市場預期低1%。花旗表示，這一觀點主要基於運營支出預估上調2%，這可能是由於非員工通脹假設更為強勁，同時第三方供應商成本持續高企。與此同時，花旗的壞賬及可疑債務假設比市場預期低14%，導致税前利潤較共識預期低1%。花旗稱收入可能符合預期，並補充説第一季度更新通常是關於監管資本的更新。該行對該股持中性評級。([email protected])

0051 GMT - 花旗分析師在報告中表示，澳大利亞國民銀行(NAB)2024財年第一季度的現金收益可能會超出市場預期，主要原因是壞賬及可疑債務假設優於共識預期。該投行預計NAB現金收益約為18億澳元，比共識預期高出4%，並指出預計信貸質量惡化不會像市場預期那麼嚴重。NAB將於2月下旬發佈第一季度交易更新，花旗還預計淨利息收入將因淨息差改善2個基點而比共識預期高出1%。該投行預計第一季度普通股一級資本(CET1)比率為11.9%，而2023財年下半年為12.2%。([email protected])

0020 GMT - 今年利率見頂應該會為新西蘭房地產行業提供積極背景，但Forsyth Barr強調了三個潛在挑戰。分析師Rohan Koreman-Smit在報告中表示，頑固的通脹可能使新西蘭比其他國家的貨幣政策放鬆得更晚。他説，低成本利率對沖的持續退出和政府税收變化仍對盈利和股息增長構成阻力。第三，經濟疲軟將減緩市場租金增長。“資產負債表仍將是關注焦點，任何重大的增長雄心都可能需要股權融資，“他説。Forsyth Barr給予Asset Plus、Precinct Properties和温頓土地(Winton Land)跑贏大盤評級，但對Goodman Property Trust和Property for Industry持看跌態度。([email protected]; @dwinningWSJ)

格林尼治標準時間2215——穆迪投資者服務公司高級副總裁沃倫·科恩菲爾德表示，假設失業率峯值為4.3%，新增信用卡違約率預計將持續快速上升，直至2025年上半年達到10%左右才會見頂。他在研究報告中指出，新增汽車貸款違約更可能於今年下半年達到8%至9%的峯值。作為參考，他提到這兩個數字在疫情爆發前均徘徊在7%左右。報告還顯示，新增房貸違約率同樣呈上升趨勢，但仍遠低於2019年水平。([email protected])

格林尼治標準時間2202——Affirm"先買後付"平台在第二財季總交易額激增近三分之一，達到75億美元。增長在第二財季逐月加速，且已連續三個季度保持增長態勢。除疫情期間表現優異的體育用品、户外裝備等可選消費類別外，該增長廣泛分佈於各商户合作伙伴和產品類別中。增長的主要驅動力來自Affirm直接面向消費者的業務，部分歸功於其自主研發的Affirm Card借記卡規模的擴大。([email protected])

格林尼治標準時間0203——花旗分析師在報告中指出，聯邦銀行董事會可能對2024財年上半年業績提高股息持謹慎態度。他們認為這種謹慎可能源於核心盈利正面臨信貸質量惡化的環境。花旗預測上半年税後現金淨利潤為50.3億澳元，稱其現金收益預測較市場預期高出約2%。關於股息，花旗預計上半年每股股息為210澳分，較市場預期低3%，但指出如同2023財年下半年那樣，實際數據仍可能超出預期。([email protected])

2148 GMT – 花旗分析師在一份預覽即將到來的財報季的報告中表示，對於澳大利亞銀行的不良和可疑債務水平，市場或許可以比預期更加樂觀。儘管如此，該投行認為市場不會對資產質量超預期表現給予太多估值。與此同時，花旗指出，其核心銀行利潤假設基本與市場共識一致，但鑑於核心盈利可能面臨的下行風險（融資成本、業務量），仍對銀行股持謹慎態度。“我們還認為，銀行管理層很難（且不太可能）在迄今為止表現堅韌的資產質量之外，向市場傳遞更多積極信號，“花旗表示仍看空該板塊，且相較於大型銀行更不看好區域性銀行。([email protected])

1719 GMT – Realtor.com稱，房東和租客均表示高租金正影響其未來計劃。調查顯示今年計劃漲租的獨立房東有所減少，但由於近年更多租客持續支付高額租金，許多租房者表示這可能影響其今年的購房計劃。Realtor.com指出，租金飆升加上租客基數龐大（其中許多人近年推遲購房），持續削弱了租賃房源增加對市場價格可能產生的潛在影響。2024年租金中位數預計僅略低於2023年水平，但1月份工資增長4.5%且預計將持續上漲，即使租金小幅下降也能切實緩解家庭負擔。([email protected])

格林尼治標準時間16:57 – 據TransUnion調查顯示，隨着千禧一代信用卡餘額不斷累積，當前信用卡債務已達到歷史新高。銀行信用卡餘額在第四季度創下紀錄，首次突破1萬億美元大關，同比增長13%。X世代仍佔據最大銀行信用卡餘額份額（33.8%），而千禧世代以29.4%的佔比連續第二個季度超越嬰兒潮世代的26.7%。TransUnion表示：“通脹壓力與超出預期的生活成本導致近幾個季度許多消費者依賴信用卡維持收支平衡，千禧一代也不例外。"（聯繫郵箱：[email protected]）

格林尼治標準時間16:39 – T. Rowe Price預計2024年經調整後的運營成本將增長3%至5%，主要源於季節性廣告促銷、股權激勵薪酬及專業服務費用上漲。該公司高管在電話會議中表示，由於"股市上漲及對全年市場驅動型費用的預期影響”，該投資管理機構正小幅上調2024年支出指引。（聯繫郵箱：[email protected]；推特賬號：@onlykailyn）