金融服務綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

格林尼治時間05:19——花旗分析師在報告中指出，麥格理集團第三季度交易更新顯示交易活動環境持續低迷。他們認為這會挑戰股價上漲勢頭。該公司第三季度披露顯示，年初至今利潤較去年同期"大幅下降"。分析師表示：“考慮到2023財年第三季度大宗商品及全球市場的異常高盈利，這一結果不可避免”，並認為這與花旗自身預測的2024財年第三季度税後淨利潤約9.5億澳元一致。花旗補充道：“管理層對2024財年指引進行了微調，但這可能只會導致預估的小幅修正。"([email protected])

格林尼治時間03:35——大華繼顯分析師Jonathan Koh在研究報告中表示，星展銀行可能向投資者返還更多過剩資本，該券商將股票目標價從40.25新元上調至40.75新元，維持買入評級。分析師指出，若俄烏戰爭和巴以衝突未升級，管理層將繼續評估星展資本結構，可能通過特別股息和股票回購向股東返還過剩資本。分析師補充稱，管理層預計在財富管理和信用卡業務推動下，今年手續費收入將實現兩位數增長，成本收入比預計維持在40%出頭的低位。該股當前下跌0.7%至32.30新元。([email protected])

格林尼治標準時間0224 - 賈登證券分析師卡洛斯·卡喬和傑夫·蔡在報告中指出，澳新銀行2024財年第一季度更新表面數據似乎顯示其上半年預期盈利有超過5%的上行空間。但由於這主要得益於市場收入改善及壞賬與可疑債務減少，賈登認為其可持續性存疑。報告提到，5300萬澳元的一季度壞賬撥備遠低於2024財年上半年的預估水平。收入表現與2023財年上半年均值"持平”，意味着比Visible Alpha共識預期約高出3%。賈登將目標價上調1.5%至26.70澳元，但維持中性評級。股價現漲1.0%至28.33澳元。([email protected])

格林尼治標準時間0006 - 花旗分析師表示，投資者或會青睞挑戰者公司關於2024財年業績將處於指引區間上半段的預期。該公司重申2024財年經調整税前利潤5.55-6.05億澳元的指引。“儘管上半年基本符合預期，但現預計全年將處於區間上半段。“花旗指出，這優於其當前預測——按同等基準計算僅勉強進入區間上半段。“該指引似乎基於壽險業務的持續勢頭及基金管理業務下半年的改善。“不過花旗認為上半年實際業績不及表面亮眼，法定利潤低於市場共識。挑戰者股價近期上漲8.4%。([email protected])

格林尼治標準時間2345 - 瑞銀分析師約翰·斯托裏稱，麥格理2024財年第三季度交易更新遜於預期，市場共識下調已成定局。斯托裏表示，關於各業務板塊表現的描述"全面疲軟”，整體更新數據對應的年化率低於Visible Alpha對2024財年下半年的共識預期。“根據瑞銀估算，我們倒推得出的2024財年第三季度税後淨利潤顯示，第四季度需要實現可觀增長才能符合市場預期。“較低的第三季度業績與集團2024財年半年報趨勢一致，麥格理資產管理仍在等待第四季度多項交易完成，因此"仍需努力”。([email protected])

格林尼治標準時間23:34——Jarden分析師Kieren Chidgey和Dan Bounpraseuth在報告中指出，Challenger公司2024財年上半年的業績反映了其年金業務向期限更長、利差更高的產品轉型的"增值"效應。上半年，Challenger經調整後的税後淨利潤為2.01億澳元，較Jarden預期高出2.8%，比市場共識高出0.4%，Jarden表示這主要得益於壽險部門利差擴大。分析師認為，隨着到期率放緩，上半年年金銷售結構將持續支持未來基於產品組合的利潤率提升，同時淨額增長也將改善。Jarden給予該股增持評級。([email protected])

格林尼治標準時間23:34——瑞銀分析師Scott Russell和Shreyas Patel在報告中表示，Challenger2024財年上半年的盈利和股息略超預期。儘管壽險部門年金銷售額低於瑞銀預期，但市場可能會從不斷改善的股本回報率與權益成本差額中獲得信心。瑞銀稱對業績的初步印象積極，2024財年指引略有上調，對該股持中性評級。([email protected])

格林尼治標準時間23:27——Barrenjoey分析師指出，在週二發佈2024財年第三季度交易更新後，麥格理集團2024財年税後淨利潤的市場共識預期可能下調約4%。他們認為這份反映當前併購活動和資產變現市場環境的疲軟交易更新"令人失望”。不過Barrenjoey認為交易儲備仍然強勁，只是交易時間可能推遲至2025財年，意味着中期前景基本未變。“此外，儘管波動率低且天氣温暖，大宗商品及全球市場展望維持不變可能被積極看待，“報告補充道，CGM部門主管Nick O’Kane離職令人意外，他"深受市場推崇”。([email protected])

格林尼治時間2257——高盛分析師Andrew Lyons和John Li在報告中指出，澳新銀行（ANZ）最新運營業績進一步證明這家澳大利亞主要銀行的機構業務盈利能力持續改善。他們特別指出，該部門交易銀行業務利潤創下歷史新高。高盛表示：“我們認為ANZ集團機構業務結構轉型將帶來額外回報提升空間”，並維持對該股的買入評級。ANZ本週發佈了2024財年第一季度及支柱3披露報告，高盛稱其表現與2023財年上半年季度均值相符，非市場收入基本持平。該投行指出，一季度不良及可疑貸款情況優於此前2024財年上半年預測，並補充稱資產質量持續正常化。([email protected])

格林尼治時間1849——全美旅行保險公司的調查顯示，美國消費者對今年旅行計劃持樂觀態度，91%受訪者表示計劃國內旅行。調查還顯示半數受訪者正規劃國際旅行。潛在旅客列出了主要旅行顧慮，其中新冠疫情復燃居首。其他擔憂包括天氣導致的延誤、不守規矩的旅客及員工罷工。近46%受訪者表示今年計劃乘飛機出行，6%已預訂郵輪行程，29%表示可能選擇郵輪旅行。([email protected])隨着美聯儲降息臨近，滙豐和渣打面臨收入可持續性質疑。格林尼治時間1329發佈的"市場快訊：滙豐、渣打需證明收入可持續性與亞洲增長潛力"未明確提及降息因素。

格林尼治標準時間1328 – 瑞銀在一份針對兩家國際銀行財報發佈前的報告中指出，滙豐和渣打面臨收入可持續性及能否實現優質增長（尤其在亞洲市場）的質疑，因美聯儲降息在即。“我們認為，以美元計價的亞洲業務需比歐洲低增長企業更具價格優勢或吸引力才能吸引搖擺買家：核心問題在於兩家銀行能否證明收入可持續性（利率環境）及宏觀改善（增長前景）。“分析師寫道。過去12個月，倫敦上市的滙豐股價累計下跌1.1%，渣打重挫21%，同期英國富時100藍籌指數跌幅為4%。([email protected])