科技、媒體與電信行業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：蓋蒂圖片社最新一期《市場對話》聚焦科技、媒體與電信行業。該欄目由道瓊斯通訊社獨家發佈，美東時間每日4:20、12:20及16:50更新。

格林尼治時間09:12——馬來亞銀行印尼證券指出，普拉博沃·蘇比安託在印尼總統選舉首輪勝出對市場構成利好。分析師陳杰弗森表示：“這將鞏固選舉結果"並降低不確定性。雖然市場已部分消化該預期，但馬來亞銀行仍認為漲勢將傳導至估值具吸引力的藍籌股及中型股。隨着普拉博沃承諾推動金屬礦業下游化，自由港銅業與淡水河谷有望受益；而新首都持續建設鎖定水泥需求，將使印尼水泥公司獲益。該行還看好芝普特拉等地產商，電信運營商印多衞星與XL亞通，以及印多福食品、GoTo等藍籌股。（聯繫郵箱：[email protected]）

格林尼治時間08:29——花旗分析師喬治斯·伊羅迪亞科努與莫莉·威特科姆在研報中稱，法國電信集團Orange公佈的第四季度業績穩健，且2024年指引應能穩定市場信心。其當季營收及租賃後税息折舊攤銷前利潤略超市場預期，2024年目標與去年提出的中期規劃相符。花旗表示，Orange預測其法國核心業務今年利潤持穩的展望令人鼓舞。該股現漲1.35%報10.78歐元。（聯繫郵箱：[email protected]）

0818 GMT – 傑富瑞分析師在研究報告中指出，得益於意大利國內市場趨勢改善及巴西業務表現穩定，意大利電信第四季度盈利略超預期。“巴西是此次業績超預期的亮點，同時國內服務收入重返正增長軌道也形成支撐。“該集團第四季度本土市場服務收入恢復增長，傑富瑞認為其前景改善可能獲得市場積極解讀。由於計劃下月舉行資本市場日活動，意大利電信未提供2024年業績指引。股價上漲0.4%至0.28歐元。([email protected])

0406 GMT – 大和資本市場分析師在研報中表示，經歷近兩年動盪運營後，穩懋半導體有望從下半年起恢復常態盈利。該券商看好這家台灣砷化鎵代工廠在數據中心領域的滲透，將推動AI設備的數據傳輸升級。分析師補充稱，副董事長近期會議中強調公司以核心技術為基礎的戰略，以把握AI泛在化大趨勢。大和將其評級從持有上調至買入，目標價從150元新台幣調升至195元。股價下跌1.6%至157元新台幣。([email protected])

0323 GMT – 高盛分析師在客户報告中指出，由於Domain集團注重成本控制而非再投資，其向房產中介客户繼續提價的能力可能受限。他們認為，在房市繁榮期堅持嚴格成本控制而非投資新產品，將使這家房地產分類信息提供商更難提高中介服務價格。高盛將目標價上調1%至3.60澳元，維持中性評級。該股上漲3.55%至3.50澳元。([email protected])

格林尼治標準時間2243 – 根據第四季度13-F文件披露，部分投資機構可能錯失了充分享受英偉達2024年股價飆升的機會。阿帕盧薩資產管理公司減持23.5萬股至79萬股，D1資本合夥公司則清倉了英偉達頭寸。而楓葉資本增持31.2萬股至86萬股。受人工智能熱潮推動的英偉達股票本週因與亞馬遜、谷歌母公司Alphabet的市值爭奪戰備受關注。阿帕盧薩同時減持了英特爾、超微半導體和高通的持倉，索羅斯基金管理公司也削減了高通持股。今年以來英偉達已上漲近50%，第四季度漲幅達14%。([email protected])

格林尼治標準時間2103 – Upwork投資者對公司最新財報及展望持樂觀態度。這家在線人才市場運營商第四季度關鍵指標全面增長：收入提升、實現同比扭虧為盈，2023年末活躍客户數創歷史新高。公司給出的2024年調整後每股收益指引均超華爾街預期。首席財務官埃裏卡·格塞特表示：“我們有信心未來每年將持續提升利潤率和自由現金流。“該股盤後交易上漲5.3%，延續了週三常規交易時段9.5%的漲幅（收盤報15.24美元）。([email protected]; @pennedbyden)

格林尼治時間1858 – 沃爾瑪被曝正洽談收購電視製造商Vizio，韋德布什證券分析師艾麗西亞·里斯和邁克爾·帕切特指出，這凸顯了其競爭對手Roku面臨的重要機遇。他們在研究報告中表示，儘管《華爾街日報》報道沃爾瑪與Vizio談判後Roku股價下跌超8%，但該交易表明Roku和Vizio等聯網電視廣告平台極具價值。他們認為，對於希望利用廣告數據但不願依賴競爭對手平台的電商企業而言，Roku將成為關鍵合作伙伴。Roku在聯網電視領域約25%的市場份額將帶來另一優勢。股價上漲1.5%至91.2美元。([email protected]; @benglickman)

格林尼治時間1823 – 儘管市場仍關注Dye & Durham的槓桿水平，但CIBC的斯科特·弗萊徹認為資產出售可能成行。這位分析師在報告中指出，DND持續降低對房地產交易的依賴，第二財季房地產交易收入佔比從上一季度的54%降至44%。“雖然業務轉型應使公司更健康，但投資者仍聚焦其債務狀況——本季度槓桿率升至5.2倍。“弗萊徹認為近期股權融資有助於緩解投資者對高槓杆的擔憂，但"我們仍認為出售非核心資產極有可能成為加速去槓桿的實際舉措”。([email protected])

格林尼治標準時間14:52 – Zillow集團第四季度業績表現穩健，營收與利潤均超預期，但JMP證券分析師在研究報告中指出，股價上漲似乎更多源於管理層對2024年全年加速增長趨勢日益樂觀的評論，而當前房地產市場仍處於低迷狀態。分析師稱，高管們強調Zillow 80%的流量為自然流量，且其應用程序使用率現已達到最接近競爭對手的三倍以上。但管理層同時給出喜憂參半的一季度展望——收入指引符合市場預期，調整後税息折舊攤銷前利潤（EBITDA）指引則低於華爾街預測。儘管如此，Zillow股價仍上漲逾7%。([email protected])

格林尼治標準時間14:27 – 摩根大通分析師Cory Carpenter與Christopher Horvers在研究報告中表示，沃爾瑪與智能電視製造商Vizio的潛在交易對雙方均具戰略價值。《華爾街日報》週二報道稱，這家零售巨頭正以超20億美元價格洽購Vizio，此舉將為沃爾瑪拓展廣告銷售與商品推廣渠道。分析師指出，該交易可能加速Vizio的SmartCast系統擴張——沃爾瑪或將其自有品牌電視從Roku操作系統轉向Vizio平台。Vizio的SmartCast系統也有助於沃爾瑪拓展替代性收入來源（特別是廣告業務）。([email protected]; @pennedbyden)

格林尼治標準時間13:59 – 黑莓公司分拆網絡安全與物聯網（IoT）業務的進程可能較為順利，因兩者協同效應有限。TD Cowen分析師Daniel Chan在報告中指出，現任CEO程守宗強調這兩項業務"終端客户與市場策略存在顯著差異”。分析師表示，此前推動兩個業務單元融合的項目與關鍵績效指標（KPI）設置極少，這將簡化分拆計劃。“各業務單元已配備獨立領導團隊，目標實現分業務獨立報告。“他補充道。([email protected])