《華爾街日報》：這些青少年在投資方面比你懂得更多

17歲的索菲婭·卡斯蒂布蘭科不僅駕駛着特斯拉，還擁有這家公司的股票。

這位芝加哥郊區的高中女生投資了特斯拉、蘋果和亞馬遜等股票。三年前當她開始通過社交媒體內容創作賺錢時，父母就鼓勵她把部分收入投入可能長期增值的投資項目，而不是將所有現金都存在儲蓄賬户裏。

如今她在父親於嘉信理財、愛德華瓊斯和Robinhood開設的賬户中投資了數千美元。去年，她通過分期付款計劃（與父母共同承擔）攢錢購買了起價約4萬美元的特斯拉Model 3。在TikTok、Instagram和YouTube上，她製作視頻向數千粉絲傳授投資基礎知識。

“我一直抱有想賺錢的商業思維，而且很能承受風險，“索菲婭説，“開始投資真的沒有最低年齡限制。”

索菲婭·卡斯蒂布蘭科將社交媒體內容創作所得投入了投資。索菲婭是眾多涉足美國股市的青少年之一。未成年人通常需年滿18歲才能自行開設證券賬户，但成人可為未成年設立監護賬户，待其達到法定年齡後移交管理權。

根據該公司數據，2022年嘉信理財青少年託管賬户數量從2019年的約12萬激增至近20萬。2023年因整合德美利證券，該數字突破30萬。先鋒集團、富達投資和摩根士丹利旗下E*Trade等券商也報告近年託管賬户激增。

部分青少年要求父母在Robinhood等不提供託管賬户的券商開户並共享登錄信息。在Greenlight等小型金融應用中，青少年投資金額創歷史新高——2023年通過該應用投資額達2000萬美元，較2021年的約1000萬美元翻倍。

富達投資針對青少年的調研顯示，基於對2081名13-17歲受訪者的在線調查，約25%美國青少年已開始投資。使用富達青年應用（由家長開户但歸青少年所有）的交易量在第四季度大幅增長。

富達高級副總裁凱利·蘭南表示，許多青少年在寒假期間開設了賬户。

青少年交易熱潮是新冠疫情以來美國人湧入金融市場的縮影。股市暴漲吸引大批新手投資者追逐高收益。

儘管這些投資者後來拋售了疫情期間飆升的網紅股，但持續參與投資使得美國股民比例創歷史新高。

股市重回歷史高位，道瓊斯工業平均指數近期突破38000點，標普500指數首次站上5000點。自2020年初新手投資者掀起史無前例的交易熱潮以來，標普500指數已飆升約55%。

“人們越來越意識到，開始得越早，情況就越好，“先鋒集團投資和交易服務主管詹姆斯·馬蒂埃利表示。

馬蒂埃利稱，十多年前他的三個孩子還是幼兒時，就為他們開設了監護賬户。在先鋒集團，監護型個人退休賬户（IRA）數量激增。

最大的優勢是時間。根據提供監護賬户的投資應用程序Stash的計算，假設年回報率為8%，從孩子出生起每週存10美元，到18歲時將積累約2萬美元的儲備金。如果持續投資到70歲，按8%的年增長率計算，這筆資金將滾雪球般增長至約100萬美元。

當然，這些回報會受到諸多因素影響，包括投資時機和股市最終表現。根據截至2023年底的道瓊斯市場數據，過去30年標普500指數的年化總回報率為10%。若在2000年互聯網泡沫頂峯時買入標普500指數基金，年化總回報率約7%；而在2009年金融危機低谷時買入，年化總回報率可達16%左右。

熱門科技股

券商高管表示，那些在青少年生活中無處不在的科技巨頭公司股票往往是最受廣泛持有的品種。領航集團的數據顯示，美股指數基金在未成年人託管賬户中尤其受歡迎。

16歲的馬漢斯·科穆拉維利將約7000美元投資組合中的一小部分配置在標普500指數基金，而大部分倉位則投資於亞馬遜和超微半導體等大公司。他正在考慮買入切格（Chegg）等教育類小盤股。馬漢斯使用的是父親協助他開設的富達青年賬户，父子倆經常交流投資理念。

這位新澤西州愛迪生市的高三學生説：“有時他會徵求我的建議。”

來自明尼阿波利斯郊區的13歲女孩凱達·貝內斯，一直把洗碗、打掃浴室等家務勞動賺取的零花錢存入Greenlight投資賬户，目前賬户餘額約1000美元。

她也青睞大型企業，投資了蘋果、Alphabet以及迪士尼和網飛等流媒體公司的股票。有時她會為潛在虧損感到焦慮，但表示母親幫助她克服了市場波動帶來的不安。

“股價漲漲跌跌很正常，這就是市場的規律。“凱達這樣總結她學到的經驗。

她一直在尋找其他賺錢機會來充實儲蓄或投資。她和母親蕾妮·貝內斯表示，最近在庭院拍賣會上發現一把躺椅，在父母幫助下翻新後通過Facebook市集轉售獲利。

“我喜歡有錢的感覺，”凱達説道。

蕾妮·貝內斯表示，直到一兩年30多歲時她才開始學習投資，這讓她感到沮喪。作為網絡紅人的貝內斯希望自己的兒女能更懂理財。

經驗之談

許多年輕投資者開始投資的年齡比前幾代人更早。根據美國銀行2023年對高淨值人羣的調查，近三分之二的Z世代投資者表示他們最早在初高中階段就開始學習投資知識，而千禧一代這一比例僅為38%。有些人通過家人或老師接觸股票，另一些人則轉向了社交媒體。

洛杉磯17歲的菲利克斯·彭表示，他從YouTube和Instagram上學到了很多投資知識——但有些網紅推崇的高風險交易策略更像賭博。他指出，當網紅試圖兜售承諾快速致富的高價投資課程時，這就是危險信號。

菲利克斯·彭表示他已明白擇時交易有多困難。不過菲利克斯認為，年輕時用少量資金從錯誤中學習很有價值。他對蘋果、Meta和Alphabet的投資表現良好。但當他在Teladoc股價高位買入後目睹暴跌時，真切體會到市場擇時之難。目前他在面向親子用户的投資應用Stockpile託管賬户中持有約1000美元。

“這是很棒的一課，我很高興學到了，”菲利克斯説。

加州橙縣17歲的瑞秋·金在模因股熱潮期間交易了AMC娛樂控股公司的股票，表示獲得了約300%的收益。

“有段時間，我沉迷於那種腎上腺素飆升的感覺，”瑞秋這樣描述日內交易。“但隨着深入研究，我意識到持續獲得如此激進收益的可能性極低。”

瑞秋表示，她開始學習投資是為了幫助移民父母籌備退休金。如今她將收入（來自制作社交媒體內容、收銀員工作和教堂教學）的約一半定期投入追蹤標普500和科技股為主的納斯達克100指數的基金。她在富達監護的羅斯IRA賬户中約有1萬美元。

“正因為年輕，我們享有見證投資複利增長的特權，”瑞秋説，“最重要的經驗就是儘早開始。”

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