能源與公用事業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：Shannon Stapleton/路透社最新一期《市場對話》聚焦能源與公用事業板塊。該欄目獨家發佈於道瓊斯通訊社，美東時間每日4:20、12:20及16:50更新。

格林尼治時間09:17 - 摩根大通分析師Javier Garrido在研究報告中指出，伊維爾德羅拉公司2024年業績指引應能穩定投資者信心。儘管3月資本市場日活動可能成為主要關注點，但該公司提出的5%-7%淨利潤增長目標"有助於強化投資者對其盈利穩定性的認知，這也是其股價近年持續享有同業溢價的原因之一"。分析師稱，該公司全年息税折舊攤銷前利潤達144.2億歐元，較2022年增長9%，略超摩根大通預期。伊維爾德羅拉股價現跌0.82%至10.84歐元。([email protected])

格林尼治時間09:14 - 香港股市連續第三日收漲，得益於企業盈利超預期、油價走高及北京提振市場信心的舉措。攜程集團財報亮眼股價大漲7.3%，聯想集團在2022年以來首次實現收入增長後攀升3.3%。受需求旺盛和中東局勢推動，能源板塊領漲：中國石油漲5.7%，中國海油升5.85%，中國石化漲3.45%。滙豐控股因業績表現參差續跌1.1%，兩日累計跌幅達4.9%。恒生指數收漲1.45%至16742.95點，本週累計漲幅2.47%。([email protected])

0334 GMT – 大華繼顯研究分析師Jarick Seet在研究報告中指出，Dyna-Mac有望從浮式生產儲卸油船（FPSO）的多年上行週期中獲益。該分析師表示，在供應短缺的情況下，FPSO租賃費率持續上漲，且這家新加坡上市公司為其製造的船體上部模塊擁有強勁的訂單儲備。大華繼顯預計Dyna-Mac將在2024年上半年獲得3億至4億新元訂單，下半年再獲2億至3億新元訂單。該機構將其2024和2025年税後及少數股東權益後利潤預測分別上調31%和34%，目標股價從0.38新元調升至0.42新元，維持"買入"評級。([email protected])

2332 GMT – 桑托斯公司對其戰略評估進展守口如瓶，但花旗認為該公司可能比澳大利亞競爭對手伍德賽德更具優勢。花旗表示：“我們認為未來五年內，桑托斯在盈利質量、增長潛力和股息收益率方面均優於伍德賽德。若這一觀點得到更廣泛認同，可能促使資金轉向並推動桑托斯相對走強。“花旗維持對桑托斯股票的中性評級。([email protected]; @dwinningWSJ)

1935 GMT – 原油期貨收高，因市場在需求擔憂與地緣政治風險溢價間權衡——胡塞武裝繼續襲擊紅海航運，而以色列-哈馬斯戰爭仍無停火跡象。惠譽評級北美自然資源主管Lucas Aristizabal表示：“地緣政治緊張局勢仍是未知數，目前對物流的影響大於生產，因此對價格可能僅有邊際影響。“他預計2024年市場將保持"適度平衡”。與此同時，《華爾街日報》分析師調查顯示，EIA庫存報告預計將顯示原油庫存增加，汽油和柴油庫存進一步減少。4月WTI原油結算價上漲1.1%至77.91美元，布倫特原油上漲0.8%至83.03美元。([email protected])

格林尼治時間1859 – 美國天然氣期貨因切薩皮克能源公司宣佈削減2024年計劃產量的消息反彈。切薩皮克表示將推遲新井投產和完井作業，並建設"在消費者需求出現時可隨時啓用"的產能。EBW Analytics分析師Eli Rubin在報告中指出，其他中小型鑽探商同樣下調了2024年供應指引。暖冬天氣和美國創紀錄產量導致庫存過剩，價格跌至2020年年中以來最低水平。預計週四EIA公佈的2月16日當週庫存數據將再次凸顯市場過剩現狀。《華爾街日報》調查的分析師預測當週庫存將減少660億立方英尺，低於平均水平。3月交割的天然氣期貨結算價上漲13%至1.773美元/百萬英熱單位，創2月9日以來最高收盤價，並錄得2022年7月以來最大單日百分比漲幅。([email protected])

格林尼治時間1423 – 在切薩皮克能源宣佈因應市場現狀計劃今年減產後，空頭回補推動美國天然氣期貨大幅走高。Tradition Energy的Gary Cunningham表示市場反應看似過度，但"我們密切關注其他大型生產商是否會跟進類似減產聲明”，“若未來一週出現此類消息，夏季合約或上探3美元，冬季合約可能衝擊4美元”。近月3月合約上漲11%至1.753美元/百萬英熱單位，後續月份合約亦錄得兩位數漲幅。([email protected])

格林尼治時間1429 – 花旗分析師在研究報告中指出，西班牙雷普索爾公司應借週四的戰略更新契機，在日益向行業巨頭傾斜的市場中強化其能源轉型資質定位。該行表示，儘管雷普索爾過去四年通過分紅和回購向股東返還了42%的回報率（歐洲綜合石油公司中最高），但其股價表現在同業中墊底，這打破了能源股僅關乎股東回報的固有認知。“工業脱碳領域存在機遇，雷普索爾較小的體量可能成為優勢——當其他大型綜合石油公司難以向投資者證明其能源轉型資質時，其運營槓桿效應將顯現。“該股下跌0.6%。([email protected])

格林尼治時間1258 – 原油期貨小幅走低，市場正在權衡需求前景與中東衝突（包括胡塞叛軍對航運的襲擊和以色列-哈馬斯戰爭）帶來的上行風險。ING大宗商品策略師Ewa Manthey和Warren Patterson在一份報告中表示：“對全球消費（尤其是中國）放緩的持續擔憂限制了油價的大幅上漲。”他們補充説，地緣政治衝突和歐佩克+的產量限制“目前使油價保持在狹窄的交易區間內”。4月交割的西德克薩斯中質原油下跌0.1%，至每桶76.96美元，布倫特原油下跌0.2%，至每桶82.18美元。([email protected])

格林尼治時間1221 – 美國天然氣期貨在切薩皮克能源公司表示計劃“鑑於當前市場動態”限制產量後大幅上漲，這提高了更多生產商在價格處於三年半低點時可能減少產量的預期。切薩皮克估計2024年的基準產量在每天26.5億立方英尺至27.5億立方英尺之間。2023年其產量為每天36.6億立方英尺。該公司表示將推遲新井的生產和完井，建立“資本高效的生產能力，當消費者需求需要時可以激活”。3月交割的天然氣上漲10%，至每百萬英熱單位1.739美元。([email protected])