科技、媒體與電信行業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：蓋蒂圖片社最新一期《市場對話》聚焦科技、媒體與電信行業。該欄目由道瓊斯通訊社獨家發佈，美東時間4:20、12:20及16:50更新。

格林尼治時間09:13 – 摩根大通分析師在研究報告中指出，艾邁斯歐司朗可能需要進行重大調整以應對某大客户取消項目引發的風暴。這家奧地利電子公司未透露客户名稱，但摩根大通分析師認為可能是蘋果公司。摩根大通表示，項目流失將對該司今年及未來業績造成壓力。鑑於研發資本化調整、資本支出變動及減值計提等多重變量，其重大財務影響難以量化。分析師稱，短期關鍵影響可能來自減值——按7.5億歐元的中值計算，約佔該公司市值的三分之一。股價暴跌40%。（[email protected]）

格林尼治時間00:44 – WiseTech Global近期承認推遲了多個大型產品發佈，這讓花旗分析師Siraj Ahmed質疑具體所指。Ahmed在客户報告中表示，希望這家物流軟件供應商能説明相關產品內容及延期原因。他推測這些可能是現有產品升級或完整系統更新。Ahmed向管理層提出的長串問題還包括：功能升級通常需要多長時間部署？客户是否會立即啓用？花旗對該股持中性評級，目標價90澳元，該股現跌0.5%報93.59澳元。（[email protected]）

格林尼治標準時間23:53 – Spark新西蘭仍保持2024財年實現5億新西蘭元調整後自由現金流的雄心，但在Forsyth Barr看來這似乎有些勉強。分析師Aaron Ibbotson在報告中指出，Spark上半財年表現相對疲軟，僅因重估收益才勉強達到其預期。Forsyth Barr強調，自出售移動基站資產後的12個月內，Spark僅產生3600萬新西蘭元自由現金流，創下該行記錄的最低值。若加回被Spark歸類為增長性資本支出的投入，這一數字將升至2.33億新西蘭元，因此"其2024財年目標頗具挑戰性"。([email protected]; @dwinningWSJ)

格林尼治標準時間19:53 – 芯片製造商英偉達上週的驚人財報印證了企業正為人工智能豪擲千金。在企業環境中，這類資金通常由高層直接劃撥，CEO們越來越多地為AI設立獨立預算。禮來公司首席信息與數字官Diogo Rau透露，在該製藥商年度預算規劃週期中，他從執行委員會獲得的預算金額是預期的兩倍，因為所有成員都希望投資AI，其中包括專門用於AI項目的預算。“我們總想要更多資金，或者説原以為總需要更多資金，但現在多到不知如何支配”，他補充道"我們面臨着巨大的創新壓力"。其他獲得高管層支持押注AI的企業還包括CarMax、Travelers保險公司、寶潔和思科。([email protected])

格林尼治時間1709 – Bumble表示其早已不侷限於約會領域，但首席執行官莉迪亞內·瓊斯認為，通過Bumble For Friends實現這一更廣闊願景的進程較為緩慢。瓊斯稱，Bumble將集中再投資以加速推進這款獨立於約會應用、專注於尋找朋友的應用程序的更大膽戰略，旨在圍繞擁有相似興趣並渴望現實人際連接的羣體構建友誼社區。部分再投資資金將來自公司計劃裁減約350名員工的方案，該計劃與第四季度業績一同披露。Bumble股價下跌14%至11.40美元。([email protected]; @pennedbyden)

格林尼治時間1523 – ING分析師揚·弗雷德里克·斯利克曼在研究報告中指出，鑑於意大利電信市場的競爭格局，瑞士電信可能收購沃達豐集團意大利業務的交易有望獲得監管批准。兩家公司表示正就初步估值80億歐元的交易進行深入談判，但強調不能保證最終達成協議。“我們支持此類交易，因其將為新成立的意大利電信運營商帶來規模效應，並將沃達豐意大利強大的頻譜資源與Fastweb優質的光纖服務相結合，“ING表示。瑞士電信股價下跌1.6%，沃達豐股價在早盤上漲後回落0.7%。([email protected])

格林尼治時間1438 – 傑富瑞分析師賈納丹·梅農撰文稱，諾基亞在技術和網絡基礎設施業務方面前景看好，但移動網絡領域仍存在不確定性。傑富瑞表示，技術與網絡基礎設施業務似乎有望持續實現約10億歐元或更高的息税前利潤及現金流，兩項業務直至2024年都保持健康前景，且其重大價值尚未完全體現在股價中。在移動網絡領域，諾基亞正試圖從華為在歐洲的市場份額以及愛立信手中奪取份額，但該行表示運營商脱離華為的轉型速度尚不明確。美國運營商支出的復甦亦不明朗，而印度市場投資可能在2025年進一步縮減。傑富瑞給予諾基亞"持有"評級，目標股價3.50歐元。([email protected])

格林尼治時間1112 – Clear Secure公司正面臨會員留存率下降的問題，其首席執行官Caryn Seidman Becker和首席財務官Kenneth Cornick在致股東的聯合信中表示，公司正在努力優化付費會員的體驗。他們寫道：“CLEAR Plus會員的體驗未能始終如一地達到我們的標準。2024年，我們將改進這一體驗。”Clear Plus的年度淨會員留存率為86.3%，環比下降220個基點，同比下滑560個基點。Clear為機場提供身份驗證軟件，其Plus會員服務可加快旅客的機場安檢流程。該股在盤前交易中大漲9%。([email protected]; @WillFOIA)

格林尼治時間1025 – Third Bridge分析師Albie Amankona在一份報告中指出，儘管英國即將出台的零工經濟法規對食品配送行業構成重大風險，可能導致成本大幅上升，但Just Eat Takeaway.com因其僱傭司機團隊而處於有利地位。此外，這家食品配送公司在該地區還有擴大市場份額的空間。Amankona表示：“Just Eat目前佔據英國食品配送市場50%以上的份額，但其合作餐廳數量仍有40%的增長潛力。”([email protected])