《華爾街日報》醫療保健綜述：市場動態

圖片來源：蓋蒂圖片社/iStockphoto最新一期聚焦醫療保健板塊的市場對話。獨家發佈於道瓊斯通訊社，東部時間4:20、12:20和16:50發佈。

格林尼治時間0645 – 翰森製藥近期達成的對外授權協議及新藥有望提振其收益，野村證券分析師在研究報告中指出。他們將該股目標價從13.01港元上調至15.03港元。分析師指出，這家中國藥企將從授權給英國葛蘭素史克的兩款抗體偶聯藥物資產中獲得首付款。分析師補充稱，納入中國2024年國家醫保藥品目錄的新藥放量也可能為翰森帶來收益。但野村將評級從買入下調至中性，認為短期利好已充分反映在股價中。該股現跌2.4%報14.92港元。（[email protected]）

格林尼治時間2258 – 睡眠治療公司SomnoMed出人意料的管理層改組令其失去了一位多頭支持者。威爾遜分析師Shane Storey在報告中表示，在萬眾期待的RestAssure新平台全球監管審批前夕突然更換高管，促使他將該股從超配下調至標配。“公告同時明確傳遞出削減成本的信息，這讓我們倍感不安。“威爾遜認為SomnoMed應至少融資1500萬澳元以妥善推出RestAssure並支持整體業務。該機構將目標價大幅下調64%至0.45澳元/股。SomnoMed週三收報0.445澳元。（[email protected]； @dwinningWSJ）

格林尼治標準時間2156 – 麥格理認為，Ramsay Health Care的房地產投資組合價值遠超其運營業務。在一份報告中，麥格理採用5%的資本化率估算，該私立醫院資產組合價值達71億澳元，而運營業務估值僅為40億澳元。麥格理表示：“我們仍認為出售Ramsay Santé及集團控股權變更（以實現澳大利亞房產價值）將成為股價大幅上漲的催化劑。“該機構對Ramsay持中性評級。([email protected]; @dwinningWSJ)

格林尼治標準時間2150 – 麥格理指出，若Ramsay Health Care出售其在法國Ramsay Santé私立醫院業務的股份，股價可能上漲。該行基於歷史交易和當前運營環境，假設交易中的企業價值倍數（EV/EBITDA）為10倍。據此估算，這部分股權價值為21億澳元，企業價值達35億澳元。若預測準確，相當於每股增值2.30澳元，較當前股價溢價4%。麥格理稱：“若不出售Ramsay Santé，法國業務前景仍不明朗，數字化投資將在預測期內製約澳大利亞利潤率的提升。"([email protected]; @dwinningWSJ)

格林尼治標準時間1303 – 花旗分析師在研究報告中表示，儘管2023年下半年盈利能力低於預期，Sandoz Group的2024年業績指引仍顯強勁且符合市場共識。這家瑞士製藥公司的核心EBITDA利潤率為15.4%，因投入成本上升、從諾華分拆後的獨立運營成本及匯率不利因素，較花旗和市場預期低1個百分點。但花旗指出，其2024年核心EBITDA利潤率擴大至約20%的指引令人鼓舞，與市場預期的19.7%基本一致。股價上漲1.55%至28.20瑞士法郎。([email protected])

格林尼治標準時間1033 - 花旗分析師表示，生物製藥公司Caribou Biosciences因推遲主導項目CB-010的三期研究啓動而導致週二股價暴跌30%，這為投資者提供了在"非理性疲軟"中逢低買入的機會。花旗在研究報告中指出，三期研究啓動延遲在常規藥物研發中時有發生，Caribou的情況並無特殊之處。該行維持對Caribou股票的買入評級和30美元目標價，認為公司修訂後的計劃可能提升三期研究成功的概率。“市場過度反應錯誤地暗示空頭認為CB-010存在更深層次問題，“花旗表示，“我們堅決反對這種觀點。“Caribou盤前上漲2.2%至5.13美元。（[email protected]）