今年首五個月亞太區併購與私募創投交易額大跌 | 聯合早報

zaobao

2024-06-12

今年首五個月，亞太地區的併購活動比去年同期減少26%至1790億美元（約2423億新元），創11年來新低。與此同時，亞太地區私募股權和創投資本的交易值也在5月份，同比大幅減少58.4%至約46億美元。

市場分析公司LSEG星期二（6月11日）發佈的5月份全球併購活動報告顯示，今年首五個月的全球併購值達到1.3萬億美元，比去年同期增長了23%，單在5月份的併購價值已達2470億美元，環比增長4%，同比增加1%。

報告的數據顯示，與去年同期比較，中國今年首五個月的併購活動減少25%，導致亞太區的整體併購活動下降26%，創11年新低。

反觀，美洲企業壟斷了今年前五個月的併購交易，共完成了價值7970億美元的併購交易，比去年同期多44%。以美國公司為併購目標的交易佔全球交易活動的56%，是1998年來取得的最大佔比。

“今年首五個月的20大交易中，除了兩宗交易以外，其他都是美國公司為併購目標，而當中16宗交易在美國境內完成。”

LSEG交易情報高級經理陳依玲回答《聯合早報》的詢問時説：“美國大宗交易增加主要是董事會信心增強、企業有強大的資產負債表、股市表現強勁和貨幣政策放寬的預期下所推動。”

在英國企業併購的帶領下，歐洲前五個月的併購額達到2590億美元，同比增加37%，其中，涉及英國公司為併購目標的交易達到883億美元，是今年迄今全球第二大的併購目標市場。

在各領域中，能源與電力企業的併購最活躍，截至5月底今年迄今的交易額達2221億美元，同比增長33%。最大筆的交易來自美國Marathon Oil Corp的併購，交易值為225億美元。

陳依玲説，投資者更專注在能源轉型，因此將會出現更多脱售重碳資產和投資於再生能源的活動。

“預計推進去碳化的努力，將推動能源與電力領域的活動，符合環境、社會和治理（ESG）倡議。”

今年首五個月已公佈，並超過50億美元的交易共有45個，不僅高於去年同期的28項宣佈，數量也是2021年以來，每年前五個月數量最多的。不過，今年5月僅八宗交易超過50億美元，比前一個月的11宗有所減少。

儘管今年1月至5月宣佈的交易量下降，由私募股權基金支持的併購則增長30%至2890億美元，是自1980年LSEG有記錄以來，第四高的同期表現。

另一方面，標普全球市場財智（S&P Global Market Intelligence）同一天發佈的私募股權交易報告也顯示，全球的私募股權與創投資本5月份的交易值同比取得29.2%的增長，達到約617億美元。

報告顯示，今年5月私募股權與創投資本參與的最大投資屬美國和加拿大，共達約317億美元，比去年的245億美元多了29.4%。歐洲的投資額也增長超過一倍，從去年5月的107億美元，增加至250億美元。

與LSEG併購活動動向報告一致的還包括，私募股權與創投資本在亞太區參與的投資大幅下挫58.4%至46億美元。

科技、媒體與電信領域有最多私募股權支持的交易，當月共有335宗。領域中應用軟件公司佔大部分，共有145筆交易；資訊科技與其他服務有31宗，而第三多的是互動媒體與服務，有26宗交易。