獨立財務顧問:全美世界退市要約公平合理 | 聯合早報
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獨立財務顧問認為,全美世界(Best World)的退市要約“公平且合理”。
全美世界星期一(6月24日)閉市後透露,已就退市要約發出股東通知書。獨立財務顧問認為,全美世界的有關董事應該建議股東投票支持公司的選擇性資本削減計劃。
全美世界在4月3日宣佈,通過選擇性資本削減計劃提出退市要約,要以每股現金2.50元向股東回購股票,並於5月24日宣佈把退市要約價進一步提高至2.56元,這是最後退市要約價。
隨着退市要約符合“公平且合理”的要求之後,全美世界還須獲得股東至少75%的票數支持選擇性資本削減計劃,以及獲得高庭裁決批准該計劃。
根據股東通知書,獨立財務顧問普化資本公司(Evolve Capital Advisory)認為退市要約公平,原因包括每股2.56元的最終退市要約價,比退市要約宣佈前一天的每股1.77元交易量加權平均交易價高出約44.63%,以及最終退市要約價與淨資產值的1.88倍估值介於可比公司的估值範圍,並且高於可比公司1.53倍平均估值和1.77倍估值中位數。
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另外,獨立財務顧問認為退市要約合理,原因包括在退市要約宣佈前一個月、三個月、六個月和12個月,全美世界的日均交易量佔自由流通股票的0.30%、0.21%、0.20%以及0.31%。獨立財務顧問也認為,股東收到競購全美世界的要約的可能性低。