私募基金債券Astrea 8開放散户認購 | 聯合早報
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淡馬錫旗下的Azalea基金管理公司宣佈推出供散户認購的私募基金債券Astrea 8,包括2億6000萬新元的A1級債券,年固定利率為4.35%;以及5000萬美元(約6747萬新元)的A2級債券,年固定利率為6.35%。
散户認購將於7月11日上午9時開始,7月17日中午12時截止。兩批債券的最低認購金額分別為2000新元和2000美元。
Azalea星期三(7月10日)表示,開放散户認購前,已完成向機構和合格投資者的配售,包括2億6000萬新元的A1級和1億5000萬美元的A2級債券。
Astrea 8是在新交所上市的第五個面向散户投資者的私募基金債券,也是第二個包含美元債券的私募基金債券。
A1級債券和A2級債券預計將分別獲得惠譽(Fitch)的“A+sf”和“Asf”評級。
延伸閲讀
[淡馬錫旗下Azalea推出私募基金債券Astrea 8
](https://www.bdggg.com/2024/zaobao/news_2024_07_02_691879)
[淡馬錫旗下多個Astrea系列私募債券 獲惠譽調高評級
](https://www.bdggg.com/2024/zaobao/news_2024_02_15_664137)
兩批債券的最終到期日都是15年。如果有足夠的現金保留並滿足其他條件,A1和A2級債券將分別在第五年和第六年結束時強制贖回,即2029年和2030年7月。
如果它們未在計劃贖回日期贖回,其年利率將一次過提高1.0%,直到完全贖回為止。
首席投資官:更保護債券持有人利益
Astrea 8的投資組合包括27家基金管理公司旗下的38個私募基金,估值約為15億美元,涵蓋了不同地域和行業的1028家公司,基金加權平均年齡為6.1年。
Azalea首席投資官朱恩耀在星期三的記者會上表示,私募股權基金通常有10到12年的生命週期,其投資組合的加權平均年齡為6.1年,這能帶來可觀的現金流。
Astrea 8債券設定了結構性保障——貸款價值比(LTV)維持在40%及以下,這意味着,當投資組合虧損達到60%時,債券持有人才會受到影響。
朱恩耀説,在先前的發行中,貸款價值比上限設定為50%,這次調低上限,更能保護債券持有人利益。“一旦債務比率超過40%,我們需要加速現金儲備,直到降至40%以下。”
他還介紹,此前發行的Astrea III、IV、V系列債券的投資組合現金分配都超過了初始淨值,擁有強勁的記錄。此外,Astrea系列已獲得多次信用評級上調,並且一直在計劃的贖回日期贖回。
Azalea總裁曾安素説:“Astrea 8債券通過穩定的收入流提供優質、多元化的私募股權投資,為散户投資者提供了投資級債券的獨特機會。”