東南亞私募股權交易活動第二季強勁反彈 新馬貢獻顯著 | 聯合早報

東南亞私募股權活動在第二季強勁反彈，交易額較上一季增長10倍，交易量增長1.6倍。其中，新加坡和馬來西亞的交易佔據主要份額，分別佔第二季交易總額的約92%和交易量的約57%。

安永（Ernst & Young）日前發佈的《季度私募股權更新》報告顯示，在今年第二季，東南亞共完成28筆私募股權交易，總交易額達56億美元（約75億新元）。基礎設施行業的私募股權交易佔總交易額的78%以上，其次是房地產（12%）和科技行業（4%）。

此外，退出活動也有所增加，與第一季相比，第二季有九筆私募股權支持的退出交易，退出交易額增長300%。私募股權交易佔東南亞地區整體併購交易總量的16%，相比之下，第一季度僅為9%。

報告指出，隨着投資者越來越多地探索流動性選擇，包括管理合夥人（general partner）主導的二級市場、平台和延續基金（continuation funds），私募股權二級市場預計將成為東南亞地區受歡迎的熱門退出途徑。

在第二季，東南亞地區有兩個私募股權基金完成募資，累計籌集54億美元的資金。其中規模最大的是美國私募股權基金TPG的第八個亞洲基金（TPG Asia Fund VIII），共募資53億美元，比其前一隻基金的募資規模高出15%。

延伸閲讀

[報告：東南亞私募市場首季好轉 交易量激增89％

](https://www.bdggg.com/2024/zaobao/news_2024_06_04_686446) [今年首五個月 亞太區併購與私募創投交易額大跌

](https://www.bdggg.com/2024/zaobao/news_2024_06_12_687996)

安永：亞洲私人信貸市場規模雖小 但具增長潛力

儘管亞洲私人信貸市場規模較小，安永認為，在對替代融資日益增長的需求推動下，該市場正顯示出增長潛力。企業越來越多地尋求私人信貸作為流動性解決方案。私募股權保薦商的收購融資和基礎設施融資解決方案，將成為私人信貸應用的兩個重要領域。

截至去年9月，亞太地區的私人信貸資產管理總額達到804億美元，同比增長10%。

東南亞地區一些值得關注的私人信貸發展，包括馬來西亞政府關聯的私募股權公司Ekuiti Nasional計劃在今年下半年推出首支價值1億7000萬美元的私人信貸基金，以及法國另類資產管理集團Tikehau Capital和東南亞券商大華繼顯（UOB Kay Hian），今年2月推出一項新的私人信貸戰略，並將各自出資5000萬美元，為亞太地區的中型企業提供融資。