串謀做市商操控股票交易 男子監11個月五週 | 聯合早報

與兩人串謀在一年多內操控五家公司的交易量，製造交易活躍的假象，從中獲取至少10萬元收益，男子被判入獄11個月又五週。

被告鄭思堅（41歲，譯音）共面對19項牴觸證券及期貨法令的控狀，他在星期三（8月14日）承認其中六項，法官把其餘罪狀納入考量後作出以上裁決。

在兩公司任職交易代表 串謀者為老同學和前同事

根據案情，被告2010年11月至2019年3月期間是證券經紀公司Philip Securities（PSPL）的交易代表，之後又在財務管理公司Swaen Capital當投資經理，直到2020年2月。上述兩家公司都持有資本市場服務的執照，被告在任職期間分別被兩家公司委任為代表。

與他串謀犯案的是商業做市商GTC Group公司唯一的董事黃義文（41歲），以及馬來亞銀行金英證券交易代表陳偉良（45歲）。黃義文是被告在初級學院的同學，陳偉良是他在PSPL的前同事。

做市商在證券市場上的角色，是不斷向投資者提供某些證券的買賣雙向報價，通過不斷買賣來維持市場的流動性。做市商可從買賣的差價中獲利，也可向發行證券的公司收取服務費。

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](https://www.bdggg.com/2023/zaobao/news_2023_09_21_634630) 在2017年10月至2020年2月期間，GTC分別與五家公司簽訂協議提供做市服務，GTC需在至少80%的交易時段內，以三個不同水平連續提供雙向報價，最大價差不超過七檔（tick），後者則得每月支付一筆費用。

這五家公司為AGV集團、特毅國際（Tee International）、明鑄造控股（Mencast Holdings）、BRC亞洲（BRC Asia）和砂之船房地產投資信託（Sasseur REIT）。由於案發時這些公司的股份在市場的交易量相對較低，GTC無法出售在做市過程中獲得的股份，手上逐漸累積大量股份。

2017年左右，黃義文找被告幫忙提高這些股份的交易量，並制定計劃。在計劃裏，黃義文與被告會在同一個交易日在市場上交易，前者會利用GTC出售相關公司的股份，被告買入後再以高出三檔的價格出售，GTC跟着買回相關股份，股份的所有權最後保持不變。

為避免被任職公司發現，被告還利用父親和妻子的交易户頭執行計劃。2017年10月10日至2018年12月26日期間，他與黃義文單單就這五家公司股份的交易，便佔了市場交易量的62.6%至84.5%，成交量因此提高167%至543%。

2017年年底，被告發現交易導致父親的户頭產生高額經紀費，兩人於是找來負責父親户頭的交易代表陳偉良幫忙，後者同意提供四至五成的經紀費回扣，並加入兩人抬高市場交易量的計劃。

若不計算經紀或其他相關費用，被告在這項計劃中賺取的毛利約為34萬3945元。被告從陳偉良處收取回扣，黃義文也以現金償還他的交易損失。調查顯示，被告曾向妻子透露自己至少從中賺了10萬元。

被告的犯罪行為，在商業事務局介入調查後停止。

一年多內操縱交易量 製造五公司股票流動假象

控方指出，被告作為經驗豐富的股票經紀人，應非常瞭解相關法律。然而，他卻出於個人利益，與做市商串謀在一年多內操縱五家公司的交易量，製造虛假的流動表象，控方因此建議法官判他坐牢12個月又七週。

被告律師求情時説，被告承認自身錯誤，並已做好承擔責任的準備，他在這期間配合當局調查，也沒有案底，懇請法官輕判。

黃義文和陳偉良的案件仍在審理中。（人名譯音）