近七成亞太家辦增投上市公司近半看好發達市場股票 | 聯合早報

zaobao

2024-09-19

將近七成亞太地區的家族辦公室增加投資上市公司，接近一半表示看好全球發達市場股票的前景。

花旗私人銀行星期三（9月18日）發佈2024年家辦調查報告，揭示亞太和全球家辦的投資趨勢，共有338家參與，亞太佔21％。調查於今年6月啓動。

報告指出，68％的亞太家辦在今年增加投資公開上市的股票，是佔比最高的區域。

48％的亞太家辦表示看好全球發達市場股票，49％有意直接投資私募股權，48％看好私募股權基金的表現。

亞太區的家辦也參與直接投資，69％透露已經增加和顯著增加了這方面的投資，同樣是佔比最高的區域。直接投資是指投資在不同發展階段的公司，包括剛起步的公司、進行A、B、C或D輪融資的公司，或上市前的公司等。

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](https://www.bdggg.com/2024/zaobao/news_2024_08_22_702381) 亞太家辦還參與了各種合併與收購，包括策略收購（20％）、合資（23％）、合併（14％），以及脱售（9％）。

63％亞太家辦預測，他們的投資組合將在來年取得10％或更高回報。

花旗私人銀行環球家族辦公室亞太區業務主管韋敬謙説：“亞洲家辦持續增長，變化越來越快速，隨着時間的推移也變得越來越複雜。”

調查發現，亞太家辦的一些最佳實踐已經領先全球。例如高達75％的家辦，與家族企業是分開管理的；51％已有交棒計劃。74％的受訪者更指，他們為交棒做好了充分或非常充分的準備。

在日常的營運中，受訪家辦認為，成本（45％）和監管合規（48％）是兩大挑戰。報告指出，這可能是亞太家辦的發展仍未成熟，也有更多家辦將運營外包給外部服務業者。

以全球家辦來説，有43％增加投資上市股票和私募股權。對於整體投資組合在未來12個月的表現，97％受訪者表示樂觀，並預期能得到不錯的回報。

至於家辦擔心的市場風險，超過一半表示最關心利率走勢，其次是地緣政治課題，例如美國和中國的關係。

花旗私人銀行主管劉宏敏説：“在利率走勢出現變化的情況下，地緣政治的挑戰持續籠罩全球市場，超高淨值投資者與家族的資產配置，更傾向投資公開上市股票和私募股權。面對全球市場的變化，他們也專注在未來。”

報告指出，如何保護資產和交棒給下一代是全球家辦所關心的，而能否達到家族成員的期待是第一大挑戰。

家辦也增加投資人工智能，報告認為，估計是這些投資去年帶來了豐厚的回報。可是，家辦的營運仍未大幅採用人工智能技術。