週一美市盤前小幅走高重點談美國投資銀行摩根大通季度業績 | 聯合早報

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2024-10-15

美國華爾街股市主要股指期貨星期一（10月14日）小幅走高。市場投資者正在權衡中國新刺激措施對市場的影響，同時也在等待着各大企業陸續出爐的季度財報。
在7時截稿時，標準與普爾500指數期貨上升9.90點或0.17％，報5824.90點；納斯達克100指數期貨起60.90點或0.30％，報20331.60點；道瓊斯指數期貨則跌54.40點，報42809.50點。
標準與普爾500指數和道瓊斯指數在上星期五（10月11日）創下收盤新高。數家大型銀行公佈了強勁的季度業績，帶動全場金融股大幅上漲。美國勞工部發布的9月份生產者物價指數（Producer Price Index）環比持平，比路透社蒐集到的經濟師平均預計的上漲0.1%低，重新讓投資者對美聯儲11月降息充滿希望。
標準與普爾500指數上星期五上升34.98點，閉市報5815.03點。重量級的道瓊斯指數起了409.74點，閉市報42863.86點。以科技股為主的納斯達克100指數也升高0.15％或30.21點，以20271.97點收市。
美國股市上星期五的交易一般，交易所的總成交量是102億7000萬股，比過去20天的120億6000萬股平均成交量少。

波音公司（Boeing）剛剛做的一連串宣佈，包括裁員1萬7000名員工（佔集團全球勞動力的10%）、將777X飛機的首次交付期推遲一年，以及集團在第三季度創下50億美元的損失等，打擊到它公司股價。在截稿時，波音公司的股價在盤前下跌了2.01%，報147.99美元。
市場投資者評估了中國上週末宣佈的新經濟刺激措施，中概股在星期一晚盤前普遍下跌。阿里巴巴、拼多多、蔚來、百度股價下跌超過2%；網易跌超過3%；小鵬汽車則跌了超過5%。
在比特幣飆升至6萬4000美元之際，與加密貨幣相關的股票在盤前普遍大幅上漲。在截稿時，MicroStrategy、Marathon Digital和CleanSpark的股價攀高超過4%；Riot Platform和Coinbase雙雙也起了3%以上。
星期一下文我們來看看美國投資銀行摩根大通（JPMorgan Chase & Co）的最新季度業績。星期一晚盤前該股微起0.04％，截稿時報222.39美元。
盤前活躍股按序：英偉達（Nvidia）、特斯拉（Tesla）、特朗普媒體科技集團（Trump Media & Technology Group）、MicroStrategy和SoFi Technologies。截稿時，除了特朗普媒體科技集團股價下跌之外，其他四隻活躍股的股價全部上升。

在利息收入比預期高的帶動下，美國投資銀行摩根大通上星期五發布的季度營業額和盈利雙雙超出市場分析師的預測，帶動集團股價在當天開市後就步步走高。

隨着美聯儲的降息，摩根大通很可能會與其他大型銀行一樣，因為貸款等生息資產的收益率下降速度快過融資成本，而面對到盈利率受到擠壓的問題。（檔案照片）

根據摩根大通截至今年9月底的第三季度業績報告，該集團的營業額是433億2000萬美元，每股盈利是4.37美元。市場分析公司LSEG之前蒐集到的分析師平均預測是營業額416億3000萬美元，每股盈利是4.01美元。

摩根大通高管們説，雖然集團盈利較上年同期減少2%至129億美元，但是營業額卻增長6%達到433億2000萬美元。而且在集團的證券投資收益和信用卡業務貸款增長的帶動下，集團淨利息收入也增長3%，達到235億美元，超過StreetAccount分析師預期的227億3000萬美元。

首席執行官戴蒙（Jamie Dimon）在發佈業績時也談到監管機構迫使銀行持有更多資本的事項，以及對地緣政治風險上升的擔憂。他認為目前的地緣政治風險情況“很危險，而且正在變得更糟”。

至於即將出現的監管改變，戴蒙説：“我們相信通過制定條規，我們是可以在不會對經濟造成不當影響的情況下，讓整個金融體系變得更強大。現在是暫時退後一步，審查現有條規的最佳時機。”

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[財經人語：美聯儲大刀闊斧美股市驚喜交加

](https://www.bdggg.com/2024/zaobao/news_2024_09_20_708449) 除了利息收入增加之外，摩根大通第三季度的投資銀行費用收入也同比增長31%，達到22億7000萬美元，超出了市場分析師預測的20億2000萬美元。

摩根大通也在上星期五上調了2024年全年淨利息收入的預測，並表示今年全年的淨利息收入將達到約925億美元，比之前預計的910億美元高。而全年的總支出預計約915億美元，比之前預計的920億美元低。

儘管如此，隨着美聯儲的降息，摩根大通很可能會與其他大型銀行一樣，因為貸款等生息資產的收益率下降速度快過融資成本，而面對到盈利率受到擠壓的問題。摩根大通首席財務官巴納姆（Jeremy Barnum）在業績發佈會所説的，“淨利息收入在‘未來’回彈之前會走低”，確實是投資者應該要做好的心理準備。

另外，美國銀行（Bank of America）、高盛（Goldman Sachs）、花旗集團（Citigroup）和摩根士丹利（Morgan Stanley）也將在本星期陸續發佈業績報告。