香港SPAC併購估值近6億元本地電商Synagistics | 聯合早報

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2024-10-26

再有新加坡公司選擇到海外上市。以新加坡為總部、經營電商平台Synagie的Synagistics，與香港一家特殊目的收購公司（SPAC）合併，在香港交易所上市，成為香港首宗特殊目的收購公司併購交易（De-SPAC）。

併購Synagistics的是香港匯德收購公司（HK Acquisition Corporation），Synagistics在這項交易的估值約是35億港元（約5億9440萬新元）。

香港匯德收購公司於星期五（10月25日）召開特別股東大會，併購交易獲所有合格股東投票支持。兩家公司將合併為獅騰控股有限公司（Synagistics Limited），股票於下星期三（30日）起，在香港公開交易。

在這項併購交易中，Synagistics得到不同機構投資者5億5100萬港元的上市後私募投資（Private Investment in Public Equity，簡稱PIPE），它們包括香港電訊信託及香港電訊有限公司的間接全資附屬公司Celestial Link，以及中國東方資產管理公司旗下的China Orient Enhanced Income Fund。

香港匯德收購公司由香港金融管理局前總裁陳德霖、前特首曾蔭權的胞妹曾璟璇等發起。

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阿里巴巴仍是單一最大股東

Synagistics由李敍平、戴可欣，以及李育於2014年在新加坡創立，三人持股30.6%，而阿里巴巴新加坡、風險投資戈壁創投（Gobi Partners）旗下基金Meranti分別持股47.22%和22.17%。併購交易完成後，阿里持股減至27.89%，但仍是單一最大股東。

Synagie原是新加坡交易所凱利板上市公司V2Y的電商業務，Synagistics於2020年收購前者，V2Y選擇專注發展保險科技業務。

今年截至4月底，Synagistics淨虧大約392萬元，較去年同期淨虧626萬元，有所收窄。全年淨虧損則連續兩年擴大，去年全年淨虧1731萬元。

SPAC也稱為“空白支票公司”，在股票市場的旺季盛行。SPAC的保薦公司對沖基金或私募股權公司在公開市場融資，一般計劃兩年內收購有前景的未上市公司，讓後者借殼上市。

美國興起SPAC熱潮後，新加坡和香港交易所相繼於2021年9月和12月推出SPAC上市框架。新加坡SPAC框架自推出來共有三個SPAC上市，只有一個SPAC完成合並交易，另兩個都已清盤解散。通過SPAC在新加坡上市的17LIVE，股價自交易以來下跌大約77%，星期五閉市報1.05元。

香港目前有五家SPAC上市。