公積金投資計劃下基金第三季回報率2.54% | 聯合早報

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2024-11-13

新加坡公積金投資計劃（CPFIS）下的基金整體回報率在第三季為2.54%，較第二季的3.11%有所下滑。但若以一年期而言，公積金投資計劃基金過去一年的回報率為14.7%，表現較之前一季的9.69%來得高。

相比之下，代表全球股權的MSCI全球指數，第三季回報率微漲0.62%，一年回報率則勁升24.38%。

新加坡投資管理協會（IMAS）及基金評級機構晨星（Morningstar）星期二（11月12日）發佈的報告，透露了上述數據。報告也指出，在今年第三季，經授權銷售的本地單位信託基金（unit trust）共有31億元資金淨流入，創下歷來新高。

公積金投資計劃是公積金會員尋求更高回報率的一個途徑，包含了單位信託基金和投資聯結保單（Investment-LinkedProduct，簡稱ILP）等投資產品。

報告指出，各資產類別延續了之前一季的上揚勢頭。其中表現最出色的是固定收入基金，回報率達到3.55%，大大高於上一季度的0.03%。其他資產類別的回報率都相當穩定，只有證券基金的回報率從上一季的4.1%，下降至第三季的2.46%。

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](https://www.bdggg.com/2024/zaobao/news_2024_08_23_702610) 就一年期而言，過去一年各資產類別的回報率大致相同。證券基金表現最好，回報率從11.91%升至16.97％；表現相對較差的是貨幣市場基金，回報率僅3.69％。

資金流動方面，第三季各項單位信託淨資金流入達31億元。固定收入基金和貨幣市場基金吸引最多資金流入，分別為19億元和15億元。反觀投資者對證券基金的興趣減低，贖回額達4億3652萬元，扭轉之前這資產吸引的2億6116萬元資金。

對於今年最後一季展望，報告認為，隨着美國聯邦儲備局、歐洲和英國央行準備下一輪降息時，其他國家如日本、印度和澳大利亞在貨幣政策方面卻顯得謹慎。“明顯地，世界主要經濟體預計走向不同道路，這讓投資者下來幾個月內為投資組合佈局時帶來進一步挑戰。”

報告預計，投資者下來將開始更加青睞週期性行業和亞洲融資成本較低的受益者。

“因此，我們會開始看到那些表現落後的行業，如週期性消費、醫療保健和房地產行業，會逐漸走強。我們還預計，股息收益類股票將繼續受益，房地產投資信託類股票也有更大上漲空間。”