福特、通用汽車（FM，GM）啓動一月投資級債券發行 - 彭博社

借款人在星期四可能試圖提前應對即將到來的繁忙發行月份。

攝影師：大衞·保羅·莫里斯/彭博社一批藍籌公司在星期四在美國投資級初級債務市場籌集了總計151億美元，承銷商為即將到來的預計將是債券銷售最繁忙的1月做好準備。

福特汽車公司、通用汽車和法國農業信貸銀行是星期四借款的10家高評級公司的其中之一。福特的融資部門定價了一項兩部分的25億美元債券交易，用於一般企業用途。通用汽車的融資部門和法國農業信貸各自以三部分交易出售了債券。

星期四的大多數發行人是像法國農業信貸和杜克能源公司的杜克能源卡羅萊納斯這樣的公司，屬於金融和公用事業行業，這些公司通常是相對高信用評級的常規借款人。由於投資者對發行人比較熟悉，銀行通常不需要花費太多時間來推銷這些交易。

借款人在星期四可能試圖提前應對即將到來的繁忙發行月份。高評級的辛迪加交易台預計本月的債券銷售將在1750億美元到2000億美元之間，而2024年1月的記錄為1900億美元。全年預測在1.4萬億美元到高達1.9萬億美元之間，而2024年發行的債券為1.5萬億美元。

“我們預計需求將保持健康，而淨供應應該是可控的，”佈雷金裏奇資本顧問公司的研究聯合負責人尼古拉斯·埃爾夫納説。

根據維亞投資管理公司的投資組合經理塞繆爾·威爾遜的説法，雖然投資者希望迅速搶購新交易，但他們可能更明智地等待提供更高收益的交易。

“在這種情況下，你會看到一個繁忙的日曆，正好趕上銀行的收益，這將看到更多的發行，”威爾遜説，指的是預計在本月中旬公佈的美國最大銀行的業績。“所以，最初選擇性投資可能是有利的。”

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預計本月將有高達2000億美元的高等級債券銷售

一月的交易量可能超過去年的記錄

來源：彭博數據

高等級發行者可能會在年初“轟轟烈烈”地開始，主要由銀行主導，彭博情報的薩姆·蓋爾和諾埃爾·赫伯特在週四早些時候的一份 報告中寫道。本月的發行量可能超過一月的十年平均水平1450億美元，BI預計發行量約為1750億美元，誤差在50億美元左右。

“銀行業的強勁表現、緊縮的利差和1000億美元的到期可能是關鍵驅動因素，但如果債務上限爭議再次出現，主要市場可能面臨逆風，”BI策略師寫道。

週四進入高等級市場的其他發行者包括 Ares Capital Corp.、Athene Global Funding 和 Dominion Energy South Carolina Inc。