香港銀行在經濟低迷時囤積創紀錄的現金 - 彭博社

Denise Wee

2025-01-08

香港銀行儘管政府呼籲幫助陷入困境的小企業提供資金以重振該市疲軟的經濟，但仍在囤積現金和流動性。

包括滙豐控股有限公司和渣打銀行有限公司在內的城市銀行，在第二季度的流動性覆蓋率總和超過180%，創歷史新高，幾乎是100%要求的兩倍。根據香港金融管理局的最新數據，該比例在9月份略微下降至178.4%。

現金儲備引起了監管機構的擔憂，因為經濟在疫情和政治動盪後努力恢復活力。政府與當地銀行於8月成立了一個工作組，以釋放小企業資金，並表示將“監測”貸款機構的商業策略。

銀行方面表示，考慮到經濟疲軟和房地產下滑，現金頭寸是謹慎的，並且在經歷了多年的利率上升後，貸款需求低迷。香港的貨幣與美元掛鈎，其貨幣政策跟隨美國中央銀行，直到去年為止一直在加息。

諮詢公司Quinlan & Associates的首席執行官本傑明·昆蘭表示：“企業面臨很大困難，很多企業在融資方面掙扎。香港的經濟狀況並不理想。中小企業對這個城市至關重要。過去五到六年，貸款水平一直停滯不前。”

來源：香港金融管理局數據

根據監管機構發言人的説法，16家參與銀行已為中小企業預留了約3700億港元（480億美元）的資金。

在去年的前三個季度，銀行向本市的批發和零售企業提供的貸款不足3000億港元——這是中小企業的一個寬鬆代理。這比2014年每季度高達5000億港元的水平有所下降。

發言人表示：“香港金融管理局一直鼓勵銀行在審慎風險管理的總體原則下，努力支持包括中小企業在內的實體經濟。”

恒生銀行有限公司，由滙豐控股，遠遠擁有主要貸款機構中最高的流動性覆蓋率，超過300%。根據彭博情報，該貸款機構受到本市房地產低迷的嚴重打擊，去年上半年不良商業房地產貸款激增12倍。

該貸款機構的一位女發言人表示，她無法發表評論。

彭博情報分析師Francis Chan表示，銀行為中小企業承銷貸款的“成本更高”，而貸款的風險超過了回報。

其他高比例的貸款機構包括東亞銀行截至2024年9月為247%，以及中國銀行（香港）為231.8%。

東亞銀行有限公司的一位發言人表示，該貸款機構一直支持中小企業，因為它始終將流動性覆蓋率保持在監管要求之上。

滙豐銀行並未公開其香港分行的具體數據。一位銀行發言人表示，歷史上，其流動性指標“遠高於”監管最低要求，銀行的強大地位使其能夠繼續支持客户。

根據一位發言人的説法，渣打銀行致力於滿足客户的融資需求，而其流動性覆蓋率反映了審慎的流動性管理方法。她表示，香港仍然是其最大的融資市場，2024年第三季度該市對客户的貸款和預付款顯示出温和的同比增長。

過剩的流動性也源於中國和香港商業房地產的下滑。根據BI的陳先生的説法，許多銀行已經“縮減”了對這兩者的風險敞口，這曾是其企業貸款的“關鍵部分”。

作為該市最大的貸款機構，滙豐銀行將對中國大陸房地產的總風險敞口削減至94億美元，截至2024年第二季度，低於2021年第四季度的213億美元。其中一些風險敞口是在香港登記的。它還在第三季度為香港商業房地產計提了1億美元的貸款損失準備。

其子公司恒生銀行對香港商業房地產客户的信用減值總貸款和預付款激增至2024年上半年135億港元，較2023年底的11億港元大幅上升。

競爭對手渣打銀行有限公司截至2024年9月將其在中國商業房地產的風險敞口減少至20億美元，自2021年底以來下降超過50%。發言人表示，其商業房地產風險有限。

根據香港金融管理局的數據，客户貸款和預付款在11月佔銀行整體資產的約35%，低於2021年11月的約41%，代表着約1.11萬億港元（1400億美元）的下降。

“這基本上是一個宏觀故事，貸款增長相當疲弱，”法興銀行高級經濟學家Gary Ng表示，並補充説，過去三年香港的貸款出現了“急劇下降”，房地產下滑以及人們在抵押貸款方面借款減少，同時企業的樂觀情緒也減弱。