黑石集團前合夥人Siddiqui創辦二級市場公司 - 彭博社

穆斯塔法·西迪基來源：SQ資本黑石集團前全球GP股份負責人穆斯塔法·西迪基已成立SQ資本，該公司將專注於中型市場的私募股權二級市場投資。

這家總部位於紐約的公司將能夠從養老金和捐贈基金等機構投資者那裏購買私募股權基金的股份，並支持為管理現有資產而成立的延續工具，西迪基在一次採訪中表示。

由於首次公開募股的稀缺以及買賣雙方之間估值預期的差距導致一些私募股權交易活動冷卻，二級市場對尋求流動性的投資者特別具有吸引力。

SQ資本估計，自2021年以來退出量的低迷造成了大約28,000家未售公司的積壓，其中約40%的公司至少已經被私募股權持有四年。

西迪基表示，私募股權二級市場“是另類投資行業中最具吸引力的領域”，他將這一機會比作他一直在等待的好球。“是時候揮杆了。”

西迪基表示，近年來，專注於私募股權二級市場的許多基金規模不斷擴大，導致對更大交易的關注。

對大交易的偏向“造成了一個真空，迫切需要更多中型市場的參與者，”西迪基説，他在黑石工作了近15年，最近負責購買其他另類資產管理公司的股份的部門。

在美國和歐洲大約有2000箇中型市場私募股權基金，這些基金貢獻了大約4萬億美元的可尋址市場，他補充道。

‘有意義的優勢’

SQ Capital聘請了前 NewVest 的首席財務官Mike Petryczenko擔任首席財務官。他也是黑石戰略合作伙伴單位的校友，該單位專注於二級投資。

該公司聘請了 Tiger Global Management 的前數據和研究負責人Naiel Iqbal作為運營合夥人，並計劃在數據和人工智能的幫助下解決私募股權二級市場問題。

除了使用人工智能分析提供給投資者的數據外，SQ希望通過獲取將增強其對考慮進行二級交易的公司的評估的信息，從而獲得“有意義的優勢”，Siddiqui説。

在Siddiqui負責GP股份期間，黑石投資了 Sentinel Capital Partners、GTCR、FTV Capital、Nautic Partners 和 Great Hill Partners。他之前是該公司私募股權部門的高級董事總經理。