德國銀行計劃在CRE打擊不到一年後替換AT1 - 彭博社

阿雷阿爾銀行股份公司在威斯巴登的總部。

攝影師：亞歷克斯·克勞斯/彭博社去年，當對美國商業房地產市場狀況的擔憂蔓延到全球時，德國的一家貸款機構看到其最具風險的債務暴跌，現在正尋求替換該債券。

阿雷阿爾銀行股份公司正在提供回購3億歐元（3.08億美元）所謂的附加一級債券，並在4月行使償還選項，如果還有任何未償還的部分，它在週二宣佈。這取決於以美元計價的新AT1的發行。

自2024年初的暴跌以來，該銀行及其他受影響的德國貸款機構發行的AT1價格已經大幅回升，當時交易者針對與美國商業房地產貸款相關的機構。阿雷阿爾自己的AT1在去年2月曾低至每歐元60.7美分。此後，它已經恢復，並在過去幾個月中以面值報價，基於彭博社編制的數據。

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該銀行已要求摩根士丹利、美國銀行、花旗集團、高盛和瑞銀安排一項新的發行，預計將籌集4億美元，具體情況根據一位要求匿名的知情人士透露。各銀行今天正在舉行投資者電話會議。

Aareal 目前看到良好的市場環境，發言人告訴彭博新聞，發行人行使 AT1 的贖回權是常見做法。

本月 AT1 的供應已正式恢復，銀行利用歷史上緊縮的利差來管理其資本緩衝。

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