拉塞爾首席執行官表示，2200億美元的交易推動了再平衡轉變 - 彭博社

FTSE Russell的首席執行辦公室表示，增加的波動性和巨大的交易活動促使該指數巨頭決定將年度重組計劃改為半年度重組計劃。

這家總部位於倫敦的指數提供商在週四早上宣佈，從2026年開始，其美國指數的年度再平衡將改為每年兩次。

在每年6月的Russell重組日，交易量通常會激增，因為管理數萬億美元的基金需要重新調整頭寸以匹配新的指數組成。該公司在新聞稿中表示，在6月Russell重組期間，市場收盤時交易了近2200億美元。

“自2019年以來，重組收盤時交易的美元金額始終超過一千億，實際上，2024年6月的交易量創下了紀錄，”首席執行官菲奧娜·巴塞特在接受彭博電視採訪時表示。“因此，我們也看到了美國股票市場波動性的上升，基於客户反饋和這些市場動態，我們決定進行正式諮詢。”

FTSE Russell首席執行官菲奧娜·巴塞特在“彭博開放興趣”節目中討論將美國指數改為半年度重組頻率。

Russell於2023年開始徵求行業意見，關於計劃調整重組時間表。巴塞特表示，客户明確要求將重組改為半年度，部分原因是為了確保該指數是“市場的動態表現”。

“我們顯然進行了廣泛的週轉和交易成本的模擬，這顯示出六月重組的適度減少和第二次再平衡的適度增加，”她説。“諮詢反饋確實表明，任何預期的週轉增加——我們預計不會是實質性的——相對於轉向半年度重組以維持羅素所知的市場的準確性和代表性是合理的。”

2026年，富時將保持其六月再平衡日期，並在十一月的第二個星期五增加一個額外的實施日期，該公司在新聞稿中表示。這是自1989年以來，羅素首次對其重組時間表進行更改。

華爾街分析師對宣佈的轉換大多持積極態度。傑富瑞分析師史蒂文·德桑克蒂斯表示，這一變化對投資者來説是一個好結果，因為它不會顯著提高週轉，而斯蒂芬斯公司的梅麗莎·羅伯茨表示，這一變化將有助於在每個指數中“以更即時的方式”維持適當規模的公司。