美國學生債務在拜登任期結束時比他上任時更大 - 彭博社

喬治亞州亞特蘭大的畢業生。

攝影師：克里斯蒂安·蒙特羅薩/彭博社總統喬·拜登的一個標誌性承諾是減輕數百萬美國人的學生貸款負擔。他離任時的債務總額比他上任時略有增加。

這並不是因為缺乏努力。拜登政府推出了一系列項目，為530萬借款人取消了約1890億美元的貸款，將這一努力延續到他任期的最後幾天。整體貸款餘額的增長至少有所放緩，而蓬勃發展的經濟加上更高的通貨膨脹使得這些債務相對於人們的收入而言負擔減輕。

儘管如此，拜登的一些重要倡議被法院否決，其他倡議仍然陷入法律挑戰，整體記錄未能兑現承諾。此外，利率飆升，疫情期間的還款凍結保護到期——使許多美國人面臨跟不上還款的困境，以及拖欠和信用評分受損的前景，這將更廣泛地影響他們的財務狀況。

美國學生貸款債務

在過去4年中，聯邦學生貸款增加了近750億美元

來源：國家學生貸款數據系統

注意：截至2020年底，共有4290萬受益人，2024年為4270萬

當選總統唐納德·特朗普下週將就職，他並沒有表明學生債務是優先事項。然而，國會中有一些法案正在推進——得到了兩黨支持——旨在為債務減免注入活力，即使在擁擠的議程中，它們不太可能在近期內取得進展。

與其針對性地取消貸款，新措施通常旨在採取更簡單的路徑：降低債務的利率。

“這太荒謬了”

一項 法案，由紐約共和黨人邁克·勞勒於11月提交給眾議院，將聯邦學生貸款的利率削減至僅1%——也許更重要的是，追溯性地對未償還貸款應用利率調整。另一項由民主黨人喬·科特尼支持的早期法案，擁有近30位共同發起人，將允許債務人以0%的利率再融資他們的貸款。其他草案支持的想法包括結束利息的資本化，這通常是借款人落後的主要原因。

聯邦學生貸款的利率每年春季由法律設定，與10年期國債的收益率掛鈎，目前補貼貸款的利率已達到自2008年以來的最高水平，超過6.5%。這些費用適用於貸款的整個生命週期，這意味着來自較貧困背景的學生——不得不借款的學生——最終可能為他們的學位支付更多費用。

學生貸款增長

新發放的學生貸款在上個季度達到了自2021年以來的最高水平

來源：美聯儲

注：未季節調整，四個季度平均

“為什麼一個孩子上大學要支付三倍於其他不需要貸款的孩子的費用？”美國教育部前副部長黛安·瓊斯説。

“利率是學生貸款計劃中的一個巨大問題，”她説。“這太荒謬了。另一方面，這是一種無擔保信用，具有長期高違約的歷史。所以當然利率會更高。那麼你如何平衡這一點呢？”

限制借貸成本將對政府造成財政成本，因為預算預測是基於以當前利率全額償還的基礎上。然而，支持這一想法的人表示，這將更能抵禦困擾拜登努力的法律挑戰，因為這不會涉及註銷本金。

學費螺旋

隨着即將上任的特朗普團隊專注於移民、税收和能源監管，目前沒有太多線索表明美國的學生貸款故事將走向何方。

政府可能會針對大學價格。去年主持學生債務會議的邁克爾·福爾肯德——一位被特朗普提名為財政部副部長的馬里蘭大學教授——指出自1980年以來，學費上漲超過1200%，約為商品和服務整體增速的五倍。他表示，這推動了更多學生陷入債務。

另一個潛在的複雜因素是特朗普團隊表示希望廢除教育部，該部門管理政府的學生貸款賬簿並收取付款。

最近幾個月，這一後者的工作變得艱難。自2023年10月在經歷三年的疫情暫停後，付款恢復時，從教育部到財政部的轉移——通常被視為學生貸款收集的代理——激增，但自那時以來大部分時間都在下降。

學生貸款付款

學生貸款還款的速度在過去一年中急劇放緩

來源：美國財政部

該部門本週還表示，它正在努力拯救拜登政府最廣泛採用的學生債務計劃——被稱為“節省有價值的教育”或SAVE——通過使其符合法院禁令。

大約800萬人擁有4500億美元的未償債務，已註冊SAVE，該計劃通過將還款與收入掛鈎來降低還款額。他們今年不需要支付任何費用，或者在大部分時間內不產生利息，因為由於法院的異議又實施了一次凍結。

‘沒有可行的途徑’

根據政府數據，目前大約7650億美元的美國學生債務——幾乎佔總額的一半——處於延期、寬限或違約狀態。

那些在疫情凍結結束後無法或不願意還款的人已被保護免受一些後果。拜登政府實施了一項暫停令，阻止逾期還款在2024年大部分時間內出現在信用評分中，並推遲了對違約借款人的催收——這可能涉及扣押工資或社會保障福利等步驟——直到今年的某個時候。

根據皮尤研究中心在12月發佈的一項研究，這可能意味着前方有麻煩。超過九成的借款人表示，自2023年10月重新啓動以來，他們沒有進行學生貸款還款，認為重新開始還款將會很困難，而大約600萬借款人在凍結之前就有違約貸款。

皮尤警告稱，違約率可能在2025年晚些時候“飆升”。“更多的借款人可能會遭受催收的嚴厲後果，而沒有可行的成功還款途徑。”