傑夫·塔爾平的對沖基金向大多數人返還60億美元以主要管理其現金 - 彭博社

傑夫·塔爾平的宏觀交易對沖基金元素資本管理去年回報超過60億美元，縮減了其資產規模，逐步接近主要管理內部資金。

根據彭博新聞看到的一封致投資者的信，該公司在年末進行了第五次也是最後一次資本返還，將其資產降至30億美元。現在大約90%的資產是內部現金。

這一舉措是元素計劃減少外部投資者的一部分。它已轉向管理較少的資產，目標是在經歷了連續三年的下滑後，產生更高的回報，該基金在2021年至2023年間損失了約20%。該基金去年實現了22.5%的回報，彭博新聞報道。

塔爾平是對沖基金行業中最受追捧的宏觀交易員之一，他在2019年將業績費用提高至40%，他是試圖避免變得過於龐大和靈活性下降的資金管理者之一。許多人停止募集新資金，而其他公司如Citadel、DE Shaw & Co和Point72資產管理則選擇返還部分現金。

自2018年以來，元素已停止接受新資金。根據信件，在過去五年中，它已向客户返還約150億美元。結合在基金提高激勵費用後的提款，元素的資產從180億美元的高峯縮減。

元素的軌跡

宏觀基金在經歷三年的虧損後，2024年迎來了轉機

來源：彭博社報道

該公司還在為其所稱的“元素2.0”做準備，計劃包括新的交易能力、擴展到新領域、進行一些招聘，以及與外部基金經理進行投資和合作。

該公司告訴客户：“我們通過元素2.0的前進道路將專注於多樣化、創新和增長。我們計劃擴大我們的投資策略和資產類別，包括在我們傳統的宏觀策略內以及在我們的旗艦宏觀對沖基金之外。”

元素還準備在阿布扎比開設辦公室，加入Brevan Howard資產管理、Marshall Wace和Kirkoswald資產管理等同行，擴展到這個酋長國。根據信件，阿布扎比將是該公司第三個全球辦公室，旨在提升交易執行能力和吸引人才的能力。

總部位於紐約的元素的代表在週二向客户發送信件時拒絕發表評論。

元素最初是Vega資產管理的一部分，之後Talpins——曾在花旗集團和高盛集團從事固定收益交易——於2007年將其分拆出來。自2005年4月啓動以來，宏觀交易策略的年化回報約為15%。根據彭博億萬富翁指數，Talpins的淨資產約為27億美元。