挪威財富基金減少美國科技股投資以降低風險 - 彭博社

該基金的舉措部分是為了降低在全球股市中占主導地位的公司的修正風險。

攝影師：盧克·麥克格雷戈/彭博社挪威主權財富基金去年在美國科技股上的投資不足，這一舉措影響了2024年的回報，但可能幫助其應對近期因中國人工智能初創公司DeepSeek帶來的動盪。

儘管包括 蘋果公司、 微軟公司 和 NVIDIA公司 的科技股佔其十大持股中的九個，但與其基準投資組合相比，該行業的代表性不足。這導致全球最大的單一股票持有者在2024年出現了 第三差的相對錶現。

根據副首席執行官特朗德·格蘭德的説法，這個1.8萬億美元的基金的舉措部分是為了降低在全球股市中占主導地位的公司的修正風險。

“我們實際上認為這些大公司集中度很高——我們當然不想過度投資，”他在奧斯陸對記者説。“所以我們實際上採取了這個立場，而這在去年並沒有帶來回報。”

2024年基金表現的貢獻者

來源：挪威銀行投資管理，彭博社

儘管權重發生了變化，但該基金去年仍然增加了該行業的持股。首席執行官尼科萊·坦根在接受彭博社採訪時表示，這是因為美國科技行業包括“非常出色的公司”，這些公司為基金帶來了巨大的收益。

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作為長期投資者，挪威銀行投資管理——該基金的正式名稱——表示它對近期的波動並不感到不安。

這些公司有着相同的增長驅動因素，並面臨相同的地緣政治風險，“因此如果其中一家公司出現調整，你會突然看到你的投資組合同時大幅下跌，”坦根説。

儘管NBIM在很大程度上是一個根據挪威財政部嚴格監管的授權進行投資的指數跟蹤者，但它尋求充分利用其有限的靈活性。它平均持有全球上市公司1.5%的股份。

坦根在採訪中還表示，像DeepSeek提供的更便宜的人工智能技術將導致“人工智能的民主化，這對世界來説通常是好事。”