DeepSeek的效率承諾使軟件股票成為熱門交易 - 彭博社

高盛的交易部門表示，像微軟這樣的公司可能會從更高效的人工智能計算中受益。

攝影師：大衞·保羅·莫里斯/彭博社DeepSeek聲稱它找到了一種更低成本的方式來創建人工智能模型，這使得軟件股票成為熱門交易。

DeepSeek模型的突然出現，最初使與人工智能革命有深厚聯繫的股票 暴跌，人們擔心效率提升可能導致硬件支出減少。半導體和其他與人工智能基礎設施相關的股票在週一暴跌。納斯達克100指數下跌3%， Nvidia公司的17%暴跌使其市值蒸發了5890億美元——這是單隻股票有史以來最大的跌幅。標準普爾500半導體及半導體設備行業在週一下跌了14%。

但拋售轉變為 買入機會，軟件股票普遍上漲。根據彭博社彙編的數據，標準普爾500指數中的軟件股票，包括微軟公司、Salesforce公司和甲骨文公司等領頭羊，在過去三個交易日中超越了其半導體同行11個百分點。如果這種趨勢持續到週五，這將是自2002年6月以來最寬的周差距。

高盛集團的交易部門表示，像 微軟、 ServiceNow公司 和 Salesforce 這樣的公司可能會從更高效的人工智能計算中受益，並且由於創新，可能會出現更廣泛的軟件公司組合。巴克萊銀行的衍生品團隊表示，他們看到來自軟件產品開發商的便宜看漲期權的收益。花旗集團在週三重申了對軟件股票的看漲觀點。

“更便宜的人工智能模型應該會加速並提前開發新產品、服務，以及預期的生產力提升，即使這在短期內以設備供應商為代價，”摩根大通的策略師，包括Dubravko Lakos-Bujas在週二的一份報告中寫道。

自2021年以來，軟件股票的表現一直不及半導體股票，過去兩年這一差距只會加大，因為客户在芯片和硬件上的支出增加，而軟件公司的服務支出則相對減少。

“我們相信能夠實現人工智能變現並可能利用廉價大型語言模型的軟件股票在短期內可能會受到追捧，”花旗集團的Stuart Kaiser寫道。他的團隊升級了花旗的人工智能軟件投資組合並重申了對該行業的看漲觀點。

巴克萊全球股權衍生品策略團隊由Stefano Pascale領導，建議客户購買像Adobe Inc.、Nutanix Inc.、Intuit Inc.等股票的便宜且流動性好的期權，稱如果最近的拋售被證明過度，購買軟件公司的便宜看漲期權將是明智之舉。

本週對軟件股票的投資恰逢關鍵時刻，因為交易員正在消化大型科技公司的財報。根據彭博情報，軟件公司的收益預計在第四季度增長7.2%。這與半導體預計的36.6%的增長形成鮮明對比，並低於標準普爾500指數的收益預期。