X貸款出售:摩根士丹利啓動馬斯克公司貸款銷售 - 彭博社
Jeannine Amodeo, Sridhar Natarajan, Gillian Tan
這筆收益將用於償還2022年埃隆·馬斯克收購該社交媒體平台時產生的現有第一留置權擔保過橋貸款。
攝影師:Gabby Jones/彭博社摩根士丹利於週一再次啓動對X公司債務的大規模出售,因億萬富翁埃隆·馬斯克與白宮的密切關係,投資者突然對該社交媒體平台表現出熱情。
這家華爾街公司正與其他銀行一起向投資者推銷其持有的近30億美元貸款。據知情人士透露,此舉距離其出售55億美元X債務還不到一週,當時買家需求強勁。
這些銷售標誌着對馬斯克2022年收購Twitter Inc(當時該網站的名稱)最初被視為命運多舛的融資出現了令人驚訝的轉機。由摩根士丹利牽頭的銀行在投資者因擔心他支付的價格以及他對內容審核政策的改變會趕走廣告商而拒絕購買時,留下了數十億美元的公司債務。
儘管馬斯克激進的政府削減成本努力在華盛頓引發了動盪,但他與唐納德·特朗普總統的密切關係迅速改變了市場對X前景的看法。這給了銀行一個出售與收購相關的債務的機會。
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在前期銷售的路演中,摩根士丹利向投資者展示了X公司的盈利和收入細節——儘管經過大幅調整——這些數據顯示該公司財務狀況趨於穩定,部分得益於大選期間廣告收入的增長。
該投行還將X公司持有馬斯克人工智能項目xAI的股權作為未來可能惠及投資者的賣點進行推介。據報道,馬斯克本週一突然對xAI主要競爭對手OpenAI發起974億美元主動收購要約,這顯示其商業帝國在該領域有更宏大的佈局。
市場對X公司債券的需求使摩根士丹利得以擴大發行規模,且定價比預期更接近面值。知情人士透露,本次發行的債券定價預計將進一步提升——達到面值的98%甚至更高——票面利率為9.5%。由於未獲授權公開談論交易細節,這些人士要求匿名。
他們表示,發債所籌資金將用於償還收購交易產生的第一留置權擔保過橋貸款。此次債券發行預計將於本週晚些時候完成。
以摩根士丹利為首的華爾街銀行因馬斯克突然提出私有化要約而被迫承擔了X公司130億美元的債務。在馬斯克顛覆X業務、裁員並引發收入急劇下滑後,投資者紛紛迴避這筆債務。部分基金在交易後不久僅以面值的60%報價收購,創下十年來最大折價幅度之一。
除上週售出的55億美元貸款外,上月另有10億美元債務被拋售以測試投資者興趣。
摩根士丹利代表拒絕置評。該行曾為馬斯克收購推特提供諮詢,主導融資安排並承擔最大份額債務。其他債權方包括美國銀行、巴克萊銀行、三菱UFJ金融集團、法國巴黎銀行、瑞穗金融集團及法國興業銀行。