摩根士丹利擬將X債務發行規模增至47.4億美元 且不提供折扣——彭博社

摩根士丹利與其他六家銀行出售了47.4億美元的X控股公司債務，使這些貸款機構終於能夠擺脱其為埃隆·馬斯克2022年收購該社交媒體平台所安排融資的大部分風險敞口。

據知情人士透露，這家華爾街銀行原本計劃銷售30億美元份額，但在投資者表現出強烈興趣後決定增加發行規模。這些人士表示，需求如此強勁，以至於買家以面值購買了2029年到期、利率為9.5%的債務。

最新交易是不到一個月內的第三次X債務出售，這一瘋狂時期標誌着銀行命運的非凡轉折——它們此前因馬斯克以440億美元收購前身為Twitter的平台而積壓了130億美元債務。這位億萬富翁與前總統唐納德·特朗普的關係、X財務狀況的改善以及其在人工智能項目xAI中的股份，共同幫助贏得了投資者的青睞，而此前兩年多來銀行一直難以脱手這些債務。

首次出售——10億美元貸款作為市場測試——定價為面值的90%至95%。隨後很快以面值97%的價格出售了55億美元債務。週四的發行後，銀行僅持有13億美元待售的剩餘X債務。

銀行通常在為一筆收購提供融資後立即將債務出售給市場，但這次投資者卻對此舉表示抗拒，他們擔憂馬斯克支付的價格過高，且其修改內容審核政策的做法會嚇跑廣告商。債務的市場估值一度低至面值的60%。

最近，X平台訂閲和廣告收入呈現增長跡象讓投資者稍感安心。部分知情人士透露，例如其12月經調整後的收入飆升至3.12億美元，同比上漲40%，環比增長21%。這些最新公佈的月度數據印證了摩根士丹利在前期營銷材料中強調的內容，其中也包括該公司對xAI的持股情況。

摩根士丹利代表拒絕置評，X平台代表則未回應評論請求。

馬斯克與特朗普的密切關係（包括顧問角色）也迅速改變了人們對X平台發展的預期。儘管這位億萬富翁激進的政府開支削減計劃在華盛頓引發動盪，投資者仍預期其政治人脈將助力其商業利益。