對沖基金因18倍槓桿遭歐盟監管機構警告——彭博社

歐洲證券和市場管理局（ESMA）警告稱，活躍在歐洲的對沖基金僅用120億歐元客户資產就運作着2100億歐元的押注，並指出另類投資領域的槓桿率正在上升。

ESMA在半年度風險報告中表示：“對沖基金尤其持續保持高槓桿狀態。”

該監管機構指出，一組"大量"使用槓桿的對沖基金總風險敞口"已達到資產規模的18倍"。所謂大量使用槓桿，是指借款超過資產三倍的情況。監管機構未透露這組對沖基金的具體數量。

在去年一份更詳細的報告中，ESMA表示正密切監控一批在抵押債券押注中運用超過2000%槓桿率的對沖基金。

ESMA主席維雷娜·羅斯向彭博社表示：“我們持續關注市場槓桿情況——這始終是我們風險監測的重點領域之一。“她強調所披露的高槓杆數據與"特定策略"無關。

近期對沖基金借款行為正受到越來越嚴格的監管審查，由於它們在美國國債市場的頭寸規模過大，英格蘭銀行已將其視為金融穩定的威脅。

ESMA還指出私募股權市場存在估值問題——這是另一個受國際監管審查的領域——該市場規模自2020年以來已翻倍至7220億歐元。

更廣泛地説，ESMA表示市場風險"仍處於高位或非常高的水平”。

報告補充道：“政治風險持續增加，歐盟主要成員國和國際層面存在重大不確定性。預算困難、迫在眉睫的公共債務問題、貿易衝突和其他突出的政治爭議都有可能引發金融市場不穩定。”

在證券市場方面，ESMA表示，在美國股市估值創歷史新高的情況下，“存在對意外事件反應過度的風險”。該機構還指出，在地緣政治緊張局勢的背景下，網絡安全風險持續升級。

羅斯還指出了投資者預期與市場現實之間的脱節。“看起來大多數投資者仍然相信市場會上漲，而ESMA的觀點是，我們看到很多潛在風險以及經濟和政治不確定性可能導致市場調整，“她表示，這與官員們此前關於投資者在風險不斷增加的情況下自滿的警告相呼應。