機器人投顧公司Folio預計扭虧為盈，瞄準日本市場IPO——彭博社

日本東京晴空塔。

攝影師：羽井户徹/彭博社日本機器人投顧公司Folio Holdings Co.正尋求上市，這家由SBI Holdings Inc支持的初創企業在瞄準盈利的同時，也着眼於一個準備擴張的市場，首席執行官Shinichiro Kai在接受採訪時表示。

Kai告訴彭博社，他預計這家總部位於東京的公司將在“不久的將來”實現盈利並啓動首次公開募股。他補充説，日本的機器人投顧市場估計價值約3萬億日元（198億美元），具有巨大的增長空間。

Shinichiro Kai來源：Folio Co.由於日本家庭14.1萬億美元的儲蓄中仍有一半以上以現金和存款形式存放，“這些資金有很大潛力會轉向基金組合和機器人投顧。”

自2024年3月底以來，隨着日本消費者風險偏好的增加，該公司的客户資產增長了84%，達到2500億日元。由於通貨膨脹侵蝕了儲蓄賬户的實際價值，金融機構正在爭奪市場份額。銀行業巨頭三菱UFJ金融集團在11月收購了該國最大的機器人投顧公司WealthNavi Inc。

Folio公司上一財年虧損18.6億日元，但Kai表示在實現盈虧平衡後利潤可能大幅增長，因為該業務在未投入大量廣告費用的情況下實現了擴張。

“我認為實現盈利是IPO的重要一步，“Kai説，“我們的銷售增長將與利潤增長几乎同步。這將是我們比同行更早實現盈利的優勢。”

推動Folio"Robo Pro"基金髮展的是日本監管機構2023年的一份報告，該報告將其評為夏普比率最高的機器人投顧——該指標衡量投資每增加一單位風險所獲得的超額回報。Kai補充説，除了向散户投資者銷售該基金外，公司還通過向金融機構提供軟件系統獲得收入，這簡化了接觸老年人、非大城市居民等新型客户羣體的渠道。

與其他根據客户風險承受能力保持投資組合相對靜態的服務不同，Folio的模式會根據自身對資產表現的預測徹底調整資產配置。

Folio的資產配置

來源：Folio

最近幾個月，該基金大幅增持新興市場股票，儘管普遍擔憂這些市場可能受到美國總統特朗普關税計劃的嚴重衝擊。

這一轉換似乎是個明智之舉，因為自1月下旬以來，新興市場股票開始跑贏美國同行，部分得益於由深度求索公司崛起引發的中國股市反彈。

“當新興市場股票與美國股票存在較大估值差距時，我們的算法往往會傾向於前者，“Kai表示。