英偉達因馬斯克與Grok助力復甦 標誌着深度求索AI恐慌的終結——彭博社
Dave Lee
Grok-3建立在大量英偉達芯片儲備之上。
攝影師：Lionel Bonaventure/AFP/Getty Images
2025年1月的"深度求索大恐慌"正式落幕。
首先，科技巨頭們不以為意，無視中國在人工智能效率上的突破可能引發硅谷縮減開支計劃的擔憂。如今英偉達已幾乎扭轉了三週前那個決定性週一的創紀錄虧損——當時其市值蒸發了近5000億美元。
週二交易時段，英偉達股價回升至每股143美元以上——比深度求索引發的拋售前更高。這一復甦由Grok-3的發佈畫上圓滿句號，這是埃隆·馬斯克旗下xAI的最新聊天機器人。該產品於週一晚通過X平台直播亮相，此前數日馬斯克剛以974億美元戲謔性報價試圖收購競爭對手OpenAI，但立即遭到薩姆·奧爾特曼及公司董事會拒絕。
彭博觀點特朗普世界展現君王宮廷的悲劇與愚行巴菲特詮釋美國偉大的秘訣傑米·戴蒙執掌後疫情時代領導權DC將成為第51個州的絕佳選擇Grok-3的表現 arguably 暴露了這次競標的不真誠，它似乎明顯領先於競爭對手（儘管可能不會持續太久，事情往往如此）。顯然，馬斯克不需要OpenAI來在AI領域競爭，但他顯然會以任何可能的方式繼續給奧特曼製造麻煩，從而獲得極大的滿足感。
值得注意的是，Grok-3進步的不那麼秘密的要素——正如本·湯普森在Stratechery中指出的，僅用了19個月就從零開始——是xAI龐大的英偉達芯片庫存。該公司的孟菲斯數據中心開業時擁有10萬個GPU，並可能擴展到多達100萬個。英偉達首席執行官黃仁勳將xAI的建設速度描述為“超人般的”，並暗示馬斯克是唯一能夠完成這一壯舉的人。（有些人可能會想，如果馬斯克專注於他擅長的事情，而不是插手他不瞭解的領域，會取得什麼成就。）上週，彭博社報道稱，xAI即將與戴爾達成一項50億美元的交易，以建造服務器來容納更多的英偉達硬件。
英偉達的投資者應該對此感到鼓舞，因為這進一步證明，通往尖端AI的路線仍然需要通過英偉達——並且在可預見的未來似乎仍將如此。中國工程師在DeepSeek上取得的成就是一項引人注目的成就，加速了美國在構建更高效、更小模型方面的努力。但DeepSeek並沒有威脅到儘可能多地在英偉達硬件上花錢的現狀。
競爭壓力無疑將來自其他芯片製造商。以亞馬遜公司為例，其自主研發的Trainium和Inferentia芯片正獲得越來越高的市場認可，該公司宣稱這些芯片在訓練和運行AI模型時比英偉達產品更具成本優勢。但黃仁勳提出且獲得廣泛認同的觀點是，英偉達不僅銷售AI芯片，更提供完整的AI生態系統——其CUDA軟件平台在AI開發者中極受歡迎，且僅兼容自家芯片（儘管有人質疑這種封閉性長期來看是否仍具優勢）。
今年初我曾撰文指出，2025年必將反覆出現針對英偉達的恐慌情緒，因為投資者正竭力尋找任何細微跡象，試圖證明該公司驚人的市值增長建立在錯誤評估AI影響力的基礎之上。由於深度求索公司的突破性進展，這種不安情緒已然提前顯現。這絕不會是投資者最後一次過度反應。
事實上，類似情況可能即將重演。英偉達定於下週三發佈財報，美國銀行分析師警告稱，其新一代Blackwell芯片的銷售轉型已遭遇阻力，這或將影響業績預期。同時，深度求索團隊通過技術規避手段取得的突破，也加劇了中美技術貿易限制升級的風險。這些固然都是逆風因素，但都不太可能使英偉達嚴重偏離發展軌道。
當然，關於Grok-3及其他模型還存在其他問題。諸如"我到底能用它做什麼？“以及"它是否仍會頻繁出錯？“等關鍵疑問。第一個問題的答案是我們仍無法真正知曉，而第二個問題的答案則是它絕對會出錯。在基準測試中擊敗其他AI固然亮眼，但這並不一定在實際應用領域取得了多大進展。人們依然有理由發問：“那又怎樣？”
但如果我們暫且將討論範圍限定在"對英偉達的恐慌是否合理"這個更為直接的問題上，至少目前可以給出否定答案。容我重申過往觀點：即便人工智能被過度炒作，在驗證這一點的過程中仍會有大量英偉達芯片被採購。
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