蒙特利爾銀行、豐業銀行資本市場業績超預期——彭博社

加拿大魁北克省蒙特利爾市的一家蒙特利爾銀行分行。

攝影師：尼爾·洛克威爾/彭博社蒙特利爾銀行和加拿大豐業銀行以資本市場部門的強勁業績拉開了加拿大銀行業績季的序幕，交易活動的增加推動了這一表現。

儘管兩家銀行都強調了北美貿易的不確定性，並警告關税可能給客户帶來挑戰並影響其信貸前景，但它們在第一財季的業績均超出了分析師的預期。

蒙特利爾銀行週二在一份聲明中表示，經調整後每股收益為3.04加元，超過了彭博調查中分析師平均預期的2.42加元。該行報告稱，截至1月的三個月內，其資本市場部門的調整後淨利潤為5.91億加元（4.14億美元），較去年同期的4.08億加元增長45%。

8月27日，蒙特利爾的一家蒙特利爾銀行分行。攝影師：尼爾·洛克威爾/彭博社蒙特利爾銀行表示，該部門本季度實現了創紀錄的20.7億加元收入，並稱“強勁的客户活動”是推動因素。該行股價週二早盤一度飆升6.1%，創下自2020年8月以來的最大單日漲幅。

豐業銀行在一份聲明中表示，該期間經調整後每股收益為1.76加元，高於1.65加元的平均預期。這家總部位於多倫多的銀行表示，其全球市場和銀行部門第一季度的淨利潤增長了33%，達到5.17億加元。

首席執行官斯科特·湯姆森在與分析師的電話會議中指出，“隨着客户根據經濟形勢變化調整投資組合，我們的資本市場業務表現尤為強勁”。

傑富瑞金融集團分析師約翰·艾肯認為兩家銀行業績表現積極，但提醒稱資本市場收益具有波動性，“可能無法完全獲得市場認可”。

兩家銀行均提及潛在關税對正常類貸款的影響：蒙特利爾銀行為正常類貸款撥備1.52億加元（較上年微降），豐業銀行撥備9800萬加元（上年同期為2000萬加元）。

豐業銀行信貸損失總撥備達11.6億加元，超出分析師預期的10.9億加元。多倫多時間上午10:03，其股價下跌2%至70.80加元。

特朗普政府為美加、美墨貿易前景帶來重大不確定性——豐業銀行在墨西哥亦有重要業務佈局。

蒙特利爾銀行撥備情況

蒙特利爾銀行信貸損失總撥備10.1億加元，低於分析師預期的10.8億加元。該行信貸表現過去一年持續拖累業績，但管理層去年12月稱第四季度是撥備高點後，分析師本季度預期將有所改善。管理層表示

“正如預期，信貸損失準備金較上一季度有所下降，同時我們啓動了股票回購計劃，”首席執行官達里爾·懷特在銀行聲明中表示。

該銀行在其財富管理部門也公佈了強勁的盈利增長，調整後淨利潤同比增長53%，而美國個人和商業部門的增幅較為温和，為2%。由於支出增加和貸款損失準備金上升，蒙特利爾銀行加拿大業務的調整後收益下降了3%。

“好消息”

“資本市場業務中有很多好消息，但其他所有部門的表現也都超出了市場預期，”豐業銀行分析師梅尼·格勞曼在給客户的一份報告中寫道。“蒙特利爾銀行以承諾將信貸問題拋在腦後結束了艱難的2024年，並以事實證明確實如此開啓了新的一年。”

蒙特利爾銀行在2023年收購了總部位於舊金山的西部銀行，擴大了其在美國的業務範圍，同時也增加了潛在的信貸損失風險，尤其是在商業領域。

儘管如此，隨着貿易緊張局勢給加拿大經濟前景蒙上陰影，該銀行在美國的業務可能成為一項優勢。蒙特利爾銀行近一半的資本市場收入也來自美國。

艾肯在週二給客户的一份報告中表示，豐業銀行的淨息差受益於低利率環境，但他補充説，由於貸款損失準備金增加，其加拿大和國際部門的同比收益均出現下降。

該銀行的淨利息收入——即貸款收益與存款支出之間的差額——在本季度總計51.7億加元，較去年同期增長8.4%。

降息舉措

加拿大央行在不到八個月內將政策利率下調200個基點至3%，由於融資成本較高，豐業銀行成為降息最大受益者。利率下調預計將成為該行今年盈利增長的主要推動力。

豐業銀行近期採取多項戰略舉措，將資本從拉丁美洲重新配置至加拿大和美國市場。該行於去年底完成收購克利夫蘭KeyCorp銀行14.9%的股份，並於今年1月初宣佈計劃將其在哥倫比亞、哥斯達黎加和巴拿馬的業務轉讓給哥倫比亞Banco Davivienda SA銀行。

該行週二表示，第一季度因上述業務轉讓產生13.6億加元税後減值損失，這是其報告淨利潤同比下降55%至9.93億加元的主要原因。