地圖顯示，美國西海岸城市居民享有更便捷的信貸渠道——彭博社

一項新研究聚焦社區獲取平價信貸的渠道問題——這不僅影響居民獲得抵押貸款的能力，更牽涉諸多民生環節。

攝影師：David Ryder/彭博社過去二十年間，美國大部分地區獲取平價信貸的渠道有所改善，但紐約聯儲銀行的地理分佈數據顯示，居民借貸能力仍存在巨大地域差異。

紐約聯儲研究發現，2018至2023年間全美農村地區信用健康狀況普遍惡化。研究人員創建了"信貸安全指數"，為城市和社區評估金融健康狀況提供了新維度。

對個人而言，平價信貸渠道和良好信用記錄不僅關乎應對突發緊急情況的短期支出，更是住房、教育及創業等長期投資的基石。研究指出，這對城鎮發展同樣關鍵：社區中具備信貸渠道的家庭越多，社會階層向上攀升的可能性越大，經濟動盪時期的抗風險能力也越強。

彭博社城市實驗室特朗普取消DEI政策衝擊平價住房組織Prospect Medical旗下賓州醫院面臨倒閉風險開放慈善基金會設立1.2億美元基金支持YIMBY改革電動工程設備將引發靜音革命研究人員通過分析各區域擁有信用評分的人口比例，結合循環信貸獲取、使用率、逾期還款及低分信用等管理指標，最終計算出各地的信貸安全評分。

信用最不穩定的城市多為大學城或前工業城鎮

信用穩定的城市通常位於西海岸郊區

來源：紐約聯邦儲備銀行

注：信用不穩定指數，人口數據截至2023年第四季度。

信用獲取最困難與最便利城市的地圖顯示，它們也按區域集中分佈。西雅圖、舊金山和洛杉磯周邊的西海岸城市羣，以及明尼阿波利斯地區的部分區域，擁有全國領先的信貸獲取渠道——前25名城市中有85%位於這些地區。

信用獲取最困難的城市分佈更為分散，但其中許多是底特律和紐約州錫拉丘茲等前工業城鎮，或是佛羅里達州蓋恩斯維爾、阿拉巴馬州塔斯卡盧薩和德克薩斯州卡城等大學城。報告指出，這些地區的人口包含較少參與信貸經濟的學生羣體。

研究人員寫道：“這些城市通常收入較低、居民更年輕、貧困率較高，且非白人人口比例普遍（雖非絕對）更高。它們規模也往往較小，通常人口不足15萬。”

2023年各州信用不穩定指數

數值越高表明信貸獲取越困難

來源：紐約聯邦儲備銀行

注：2023年第四季度數據

跌入信貸獲取底層縣區的超過60%為農村地區。報告作者指出：“許多面臨信貸獲取困難的社區規模較小、人口較少。”

研究人員以紐約州懷特霍爾為例，展示了農村地區信貸渠道受限的具體表現。他們指出，當地銀行服務覆蓋不足與網絡信號不穩定是兩大主因。

研究發現，貧困率與失業人口占比是與信貸獲取困難最相關的兩大風險因素，而較高收入、教育水平和房屋所有權則與更優的信貸可獲得性相關。

但研究者強調：“信貸不安全感並非任何單一社會經濟特徵的替代指標”，正因如此，“它揭示的是獨特而重要的維度”。

全國圖景

不安全感指數還顯示，在2005-2023年追蹤期間，整體信貸獲取狀況持續改善。2023年第四季度全美指數降至19.5，較金融危機餘波期間超過25的峯值實現穩步下降。

佛羅里達、加利福尼亞和亞利桑那等州居民在經濟衰退中遭受重創後已恢復借貸能力，縮小了與中西部和東北部各州的差距。

過去十年信貸不安全感持續下降

負值越大表明信貸渠道恢復越顯著

數據來源：紐約聯邦儲備銀行

注：信貸不安全感指數採用2023年數據減去2012年數據

但報告的滯後性意味着它可能無法捕捉到信用不安全問題即將到來的麻煩。根據惠譽評級的報告，2025年1月，被歸類為次級貸款的汽車車主拖欠還款的比例達到了自1994年開始數據收集以來的最高水平，與此同時，那些還款滯後的學生貸款借款人正準備看到他們的信用評分受到打擊。此外，根據紐約聯邦儲備銀行發佈的另一項調查，2024年的信貸可獲得性有所下降。接下來，研究人員希望進一步調查是哪些動態因素推動着各縣的情況改善或惡化。